要贏多少官司，才救得了廈門銀行？

就在上月底，廈門銀行又贏了一樁4.19億元的大官司。

這是一樁與東方集團股份有限公司及其關聯企業的官司，涉案金額包括借款本金4.19億元以及相應利息、罰息及復利等。

根據法院判決，廈門銀行勝訴，廈門銀祥油脂有限公司應在十日之內償還廈門銀行借款本金及利息、罰息、復利，還包括律師費、保全費等。

一轉眼，10天時間早就過了。廈門銀祥油脂公司是否履行了法院判決，給廈門銀行如期償還上述4.19億元的本金及利息？迄今并沒看到廈門銀行的相關公告。

據相關信息顯示，廈門銀祥油脂有限公司已經是限制高消費及被執行人，涉及的司法訴訟高達49件，已被多家銀行起訴，除廈門銀行外，還有工商銀行、中信銀行、星展銀行等。

另外，連帶責任人東方集團由于財務造假，已經強制摘牌退市，更是自身難保，陷入嚴重的流動性危機，遭多家銀行追償。

看得出，廈門銀祥及相關關聯方，就像一艘要沉的破船，早已岌岌可危。

當初放貸的時候廈門銀行為何不睜大眼睛，如今眼看船都快沉了，即使贏了官司，就能把錢討回來嗎？

大膽預測一下：廈門銀行就算贏了這樁官司，最終結果可能也只是多贏了一張“紙面債權”而已。

而且，這4.19億“紙面債權”，也只是廈門銀行眾多難以追回的訴訟債權之冰山一角。

今年最新中報顯示：目前廈門銀行（含控股子公司）作為原告未執結訴訟標的本金金額超過1000萬元的訴訟、仲裁案件共計101件，涉案金額高達38.56億元。

不難推測，這將近39億的債權，應該有相當一部分是廈門銀行借出去沒有收回來的貸款，如今它們已成為一堆爛賬。

去年，廈門銀行凈利潤還不足26億，今年上半年凈利潤也不足12億，加起來不足38億。

就是說，以現在的盈利水平，如果這近39億的債權最終討不回來，意味著偌大一個廈門銀行，白干一年半，都未必能把這39億的大窟窿給堵住。

你說冤不冤？

2025年半年報，0.83%的不良貸款率成為廈門銀行資產質量穩健的一張“名片”。

但表面光鮮的背后，早已暗流涌動。頭頂"福建首家上市城商行"光環和區域金融標桿的廈門銀行，正陷入泥潭。

而且，廈門銀行財報中反復強調的“資產質量持續穩健”，可能是粉飾財報后的表象。

因為，除了大量的未執結訴訟，廈門銀行關注類貸款的爆發式增長和重組貸款的異常擴張，展現出的潛在風險，已遠超0.83%這一不良率數據所呈現出的風險水平。

首先，作為不良貸款的關鍵“蓄水池”，廈門銀行關注類貸款的異動最具警示意義。

2023年末，廈門銀行關注類貸款余額30.43億，占比尚穩定在1.43%。

但到2024年6月末，廈門銀行關注類貸款占比就攀升至2.3%附近，余額陡增至48億以上，較上年末激增18億，半年時間，擴張近八成。

進入2024年末，廈門銀行關注類貸款規模進一步突破62億元，全年激增32億以上，增幅超過100%，翻倍增長。

對遠超銀行業平均波動范圍的關注類貸款增幅，廈門銀行僅以“基于審慎原則對受經濟環境影響客戶的分類下調”，輕描淡寫地帶過。

而危險的是，關注類貸款如此迅猛增長，正是廈門銀行潛在信貸風險和資產質量可能在加速惡化的直接體現。

與此同時，廈門銀行重組貸款的激增，更使其真實資產質量值得被拷問。

2024年末，廈門銀行的重組貸款規模從上年末的17.9億元猛增至39億元，同比翻倍增長。

到2025年6月末，廈門銀行重組貸款金額增至59.11億元，占貸款及墊款總額的2.68%。而新增重組貸款中，又以不良率高發的個人貸款和小微企業貸款為主。

這類通過“借新還舊” 、“展期續貸” 等方式調整還款條件的貸款，本質上只是貸款風險的暫時掩蓋而非真正化解。

以福州三盛置業為例，廈門銀行福州分行對其發放的2.85億元貸款出現逾期后，未能及時正常回收化解風險，最終只能通過債權轉讓給資產管理公司的方式處置，而回收金額最終大打折扣。

總之，廈門銀行重組貸款的快速擴張，不僅占用了大量信貸資源，更延緩了風險暴露時間，為后續資產質量埋下更大隱患。

此外，從營收結構看，近年來廈門銀行的營收結構失衡問題不僅未獲改善，反而呈現惡化態勢。

利息凈收入是營收的主要來源。而悲劇的是，廈門銀行凈息差持續在行業墊底，2025年上半年進一步降至1.08%，較上年同期繼續下降，息差收入空間被壓縮至極致。

2024年前三季度，廈門銀行利息凈收入同比下降9.9%，直接拖累營收進入負增長區間，成為17家上市城商行中4家營收負增長的銀行之一。

而廈門銀行2024全年數據同樣慘淡，利息凈收入降至40億出頭，同比下降7.43%，比上年少了3.22億。

進入2025年上半年，廈門銀行利息凈收入頹勢延續，已經不足20億元。

作為廈門銀行主業的利息凈收入持續萎縮，慘遭“滑鐵盧”，作為副業的投資收益短期很可能也只是曇花一現。主業不振，“舍本逐末” 又如何支撐廈門銀行可持續發展？

營收結構的失衡，導致廈門銀行盈利能力正趨于惡化。

2024年，廈門銀行歸母凈利潤25.95億元，同比下降2.6%，成為17家上市城商行中為數不多的凈利潤負增長的銀行，且是唯一 一家增速由正轉負的銀行，與6.67%的行業平均增速形成強烈反差。

2025年上半年，廈門銀行頹勢加劇，歸母凈利潤11.58億元，同比下降4.59%，是17家A股城商行中凈利潤排名倒數第二，以及唯二出現營收和凈利潤雙降的銀行。

今年年初，54歲的洪枇杷開始出任廈門銀行董事長，他將如何挽救頹局？優財一號將持續關注。

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