錢生錢，什么時候成為生活的一部分？

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小白輕松入門~

前幾天，我在整理投資筆記時，看到一條挺有意思的數據：

臺灣市場（中國臺灣地區）規模最大的幾只ETF里，有四個是高股息ETF，都是按月或按季分紅的。

我當時愣了一下，后來找了些臺灣投資者的分享來看，發現很多人會說：

「每個月看到股息入賬，就像多領了一份工資，特別踏實。」

這句話讓我想了很久。

我們總說要「錢生錢」，但好像很少去想：錢生出來的錢，什么時候能真正變成生活的一部分？

帶著這個問題，我翻了很多資料，發現臺灣這套「存股發薪水」的玩法，背后有一段三十年的往事。

今天想和你聊聊這個故事，以及它給我的一些啟發。

*風險提示：本文所提及的指數/基金，僅為示例參考，不構成任何投資建議。請務必將投資決策權，牢牢把握在自己手中~

01 瘋狂的年代

1990年2月12日，臺灣股市沖上12682點。這個數字背后，是一個瘋狂到難以想象的時代。

圖源：聯合新聞網

證券營業廳里人山人海，許多家庭早上買完菜，9點前就會準時擠進營業廳看盤。人們無心工作，因為把錢「無腦」投進股市就能大賺：

股票每天開盤即漲停（當時漲停板5%），買100萬臺幣（約20萬人民幣），一天就賺5萬，相當于一個月工資。

那時臺灣15歲以上的人，三分之一都在炒股。單日成交量曾達到2100億臺幣，超過紐約和東京證交所的總和。

情緒的助推下，短短4年，臺股從1000點飆到12682點，漲了十倍多。

但好景不常。不到一年，泡沫破裂。臺股狂跌80%，從12682點跌到2485點。許多人借錢、加杠桿買股票，股災一來，資產瞬間歸零。

社會上出現了許多因為投資失敗，精神崩潰、甚至結束生命的悲劇。整個臺灣陷入集體創傷。

02 從炒股到「存股」

這時，人們開始反思：短線投機真的能持續賺錢嗎？

當時銀行定存利率還有7%，大部分人選擇把錢存回銀行，發誓再也不碰股市。

但也有少數投資者開始悄悄嘗試另一種做法：不再追漲停板，而是尋找業績穩健、高分紅的公司。

他們的想法是既然炒股太危險，那就把股票當「定存」，每年收股息。

這就是「存股」的雛形。

真正讓存股理念普及，還要等到2008年金融危機之后。全球進入超低利率時代，臺灣定存利率一路跌到1%。錢放銀行，利息少得可憐。

在這樣的背景下，「存股」這個詞開始流行起來，也有了更明確的定義：

像存錢一樣買股票，選擇年年分紅的好公司，長期持有，把股息當被動收入。

和炒股追求價差不同，存股的核心是追求穩定現金流。

03 普通人的逆襲

真正讓這個詞火起來的，是一個普通人的逆襲。

她叫艾蜜莉，1983年生，月薪2.5萬臺幣（約5000元人民幣）。在臺北，她很清楚靠工資很難實現財務自由，必須讓錢生錢。

2008年金融海嘯，股市大跌、大家恐慌。艾蜜莉卻想：「難道這不是買便宜好公司的機會嗎？」

她握著手上的50萬臺幣（約10萬人民幣），一腳踏入投資，讀了很多書，慢慢形成了自己的投資方法：

只買業績穩健、常年分紅的公司；等股價跌到低估時才買入；買入后長期持有，每年領股息；把股息繼續投入，買更多股票。

聽起來簡單，但需要極大的耐心。艾蜜莉把它比作「存錢」：每月從工資里拿出一部分定期買入，一張一張慢慢積累。

市場漲了不急著賣，市場跌了反而開心。這種反人性的操作，才是存股最難的地方。

第5年，她的資產滾到425萬臺幣（約85萬人民幣），開始相信這條路走得通；

第10年，她賬戶里的數字變成了750萬臺幣（約150萬人民幣）；

到投資的第18年，她已經滾出了5000萬臺幣（約1000萬人民幣）的財富。

艾蜜莉的故事在臺灣引起很大反響，越來越多人加入到存股大軍，相關的書籍也非常暢銷。

圖源：博客來（臺灣最大賣書平臺）-搜索「存股」

04 全民運動

2020年3月，全球股市暴跌，臺灣也沒幸免。

但「奇怪」的事發生了：那些持有高股息股票的投資者發現，雖然股價劇烈波動，公司分紅依然穩定。

這種跌了也能領錢的安全感，讓更多人對存股產生興趣。

臺灣基金公司也在不斷創新，推出各種高股息ETF。這些產品不僅追求高股息，還可以按月、按季度配息（發放分紅）。

對退休族來說，每月都能領「薪水」；對年輕人來說，定期到賬的股息給了他們「被動加薪」的滿足感。

數據很能說明問題：2025年，臺股ETF投資人數6年內暴增20倍，超過1100萬人，相當于總人口的1/2。

說明：臺灣規模前6大ETF，有4個是高股息

圖源：臺灣證券交易所

存股，真正從小眾策略變成全民運動。

05 對我們的啟發

你可能已經發現，臺灣走過的路和現在的大陸很像：年輕人買房壓力大；定存利率跌破1%；養老需要未雨綢繆。

他們的經驗，給了我們一個提醒：在利率降低的時代，那些能持續創造現金流的資產會越來越有價值。

如果你也想嘗試「存股」，有幾個建議：

第一，理解存股的本質。

它不是「買了不動」，而是長期主義的投資理念。

你需要判斷一家公司是否值得長期持有、能否持續分紅，這需要對公司基本面有了解，也需要對自己的風險承受能力有清醒認識。

有些公司為了吸引存股族，刻意維持高分紅，但公司本身已經失去成長性，股價長期下跌，分紅收益根本追不上股價跌幅。

第二，選擇合適的工具。

如果做不到持續跟蹤公司經營狀況，紅利指數基金可能更適合普通人。

指數基金打包了一攬子高分紅的股票，會定期更新成分股，分散風險，也省去選股煩惱。

好消息是，咱們的紅利指數基金現在也很豐富，同樣有定期分紅的安排。

比如華泰柏瑞紅利低波動ETF聯接基金*（A類：007466；C類：007467），已經連續25個月分紅。

相當于投資者能定期收到「月薪」，和臺灣那些月配息ETF的思路很像。

*拓展閱讀（紅利指數科普）：

第三，做好長期準備。

存股不是一兩年的事。艾蜜莉堅持了十年多，這還是趕上了股市的上行期（小提醒：遇到股市低迷期，財富積累耗時更久）。

圖源：財經M平方

它考驗的是耐心和定力，市場漲了不盲目樂觀，跌了也不驚慌失措。

最重要的是，想清楚自己到底要什么。

如果你期待「一年翻倍」的暴富，存股會讓你失望。但如果你想要「十年后有一筆穩定的被動收入」，存股值得認真考慮。

臺灣存股族常說：存股的意義不是為了躺平，而是為了獲得選擇的自由。

當你的被動收入足以覆蓋基本開銷，你就不必為了錢被迫工作，可以選擇做自己真正想做的事，這或許才是理財最大的意義。

晚安