萬通保險聯合胡潤研究院發布2025高凈值人群投資白皮書

2025年12月4日，萬通保險與胡潤研究院聯合發布《萬通保險·胡潤百富2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》（以下簡稱為“白皮書”），揭示高凈值人群未來一年核心投資動向。

白皮書發布儀式

此次報告形成了系列核心觀點，包括高凈值人士的資產配置特征，比如“專業驅動、長期主義、穩健為先、應勢而動”等等。

特別值得關注的是，高凈值人群資產配置已經呈現“增配防御性與彈性資產”的趨勢，而保險資產在其當前以及未來財富規劃中都承擔重要基石作用。

活動現場

高凈值人群以“穩健的長期價值”為投資核心特征

萬通保險與胡潤百富此次合作發布的白皮書，不僅清晰呈現了家庭凈資產達人民幣千萬元人群的最新分布和結構變化。同時也洞察了中國高凈值人群的金融投資呈現“穩健筑基、多元拓界”這一核心特征。

核心數據指向以下幾點：

增配防御性與彈性資產：未來一年，高凈值人群計劃增配的前三類資產為保險（47%）、黃金（42%）和股票（34%），反映其在不確定環境中兼顧安全與增長的雙重策略。

保險成為配置基石：保險在財富管理中角色提升，從風險保障轉向財富規劃與傳承。高凈值家庭年均保費支出達59萬元，56%人群計劃增配境外保險，首要目的為獲取全球醫療服務（62%）。

境外配置持續升溫：45%受訪者已配置境外金融產品，境外資產平均占總資產20%。最受青睞的市場為中國香港、新加坡和美國。未來一年，56%人群計劃進一步提升境外資產比例。

資產結構趨向穩健多元：高凈值人群平均持有5–6類金融產品，以銀行類產品、保險和股票為核心構建“配置金字塔”，整體策略體現“穩健筑基、多元拓界”特征。

長期主義與消費審慎：資金主要投向金融投資、子女教育與保險；健康醫療支出意愿上升，而非必要消費如奢侈品、人情社交等則計劃削減。

該報告基于對500位平均家庭凈資產3700萬元的高凈值人士調研而成，為其全球財富布局提供策略參考。

胡潤集團董事長兼首席調研官胡潤

胡潤集團董事長兼首席調研官胡潤表示：“中國高凈值人群在財富管理中的策略與實踐，往往被視為市場重要的風向標。他們在不確定環境中形成的投資邏輯與配置策略，尤其值得關注。我們很高興與萬通保險攜手發布《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》。希望這份報告能為讀者提供啟發，助力他們從高凈值人群的投資實踐中汲取經驗。”

萬通保險國際有限公司執行董事兼行政總裁張希凡

萬通保險國際有限公司執行董事兼行政總裁張希凡則表示：以“投有遠見，保有未來”為宗旨，萬通保險結合“保險”與“投資”創立獨特的Invesurance投資管理哲學，融合金融科技創新動能，構建了服務高凈值人群的獨特能力。公司在這一人群投資目標進入“保值、增值、傳承與體驗”并重的階段，致力于幫助他們構建以“新平衡”為核心的財富管理核心策略，而這一策略的核心要義正是以保險等防御性資產作為“壓艙石”，同時通過全球化配置與另類投資來分散風險。

自扎根中國香港以來，萬通保險始終依托美國五大壽險公司之一的Massachusetts Mutual Life Insurance Company（美國萬通）174年的深厚積淀與長久戰略合作伙伴Barings（霸菱）的全球投資網絡，為客戶提供涵蓋全方位財富管理與風險保障方案。

主題論壇

胡潤百富則深耕高凈值人群研究二十多年，持續追蹤中國高凈值人群的財富動向，也長期聚焦境外相關主題的深度探索，積累了豐富的境外領域研究經驗。

此次雙方合作推出白皮書，優勢互補，將現狀洞察、趨勢研究與解決思路一站式貫通，將理論、實踐與觀點融合一體，為用戶在復雜經濟環境中構建韌性資產組合提供了具有指導意義的務實選擇。