會開完了，明年怎么走

昨天會開完了，大家都在仰頭看有啥招數(shù)。

但我看完之后，感覺總體還是我之前說的，比較溫和。

沒有太多的一些新變化。

但也能從中窺見明年的一些主線。

我就挑一些重點和大家分享吧。

第一，政策雙寬松，會繼續(xù)實施更加積極的財政政策、“繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策。

這種表述，基本也維持了之前的表態(tài)。意味著明年大概率是繼續(xù)放水的狀態(tài)。

降準、降息不會少。

大家都認為今年LPR一共就降息10個基點，還是太少了，希望明年閘門可以更大一點。

第二，將內(nèi)需主導作為首要任務。一方面，深入實施提振消費專項行動。在供給側，會議提出“擴大優(yōu)質(zhì)商品和服務供給”，并“清理消費領域不合理限制措施。

這個也很好理解，消費依然是主導，說明我們的產(chǎn)業(yè)結構也在調(diào)整，過去那種外貿(mào)為主的方式，讓我們在這幾年和美國的博弈中，太被動了。

那既然要擴大內(nèi)需，那自然就是要提高收入和打擊反內(nèi)卷了。

第三，產(chǎn)業(yè)升級，方向更清晰： 發(fā)展 “新質(zhì)生產(chǎn)力” 不是空話。這次特別強調(diào)要 “加緊培育壯大新動能” ，并且點名了像 “人工智能+”、商業(yè)航天等幾個重點方。

也就意味著接下來的財政刺激也好，貨幣刺激也好，基本上是有精準滴管的方向了。

第四，對于房地產(chǎn)，依然是化解風險為主。

今年二季度以來，房地產(chǎn)市場再度轉弱，其根本原因還是在于供需矛盾，會議提出要著力穩(wěn)定房地產(chǎn)市場。

結合之前傳出的小道消息，我覺得房地產(chǎn)就算有救市政策，相對來說也會比較溫和。

明年收儲依然是大頭，貼息我認為是有概率的，主要是降低大家的月供壓力，釋放更多的消費需求。

一般來說啊，這種經(jīng)濟會議釋放的都是明年的一個走勢。

這次我覺得太大的驚喜沒有，但基本是延續(xù)了之前的主要方向。

那我們站在投資的角度，可以關注的是什么？

1、大消費，消費會是未來幾年的主線。銀發(fā)經(jīng)濟、企業(yè)出海、一些垂直細分賽道的消費，我覺得會有機會。

2、硬科技與人工智能：這是國家產(chǎn)業(yè)升級的絕對核心。

3、反內(nèi)卷”和“高股息”：會議說要“深入整治‘內(nèi)卷式’競爭，意味著政策會引導一些行業(yè)從惡性價格戰(zhàn)走向健康競爭，利好行業(yè)中有技術壁壘、成本優(yōu)勢的龍頭企業(yè)。

同時，在利率可能下行的環(huán)境下，關注能穩(wěn)定分紅的高股息資產(chǎn)。

4、綠色經(jīng)濟。會議強調(diào)“雙碳”引領，要制定能源強國建設規(guī)劃，這利好新能源、儲能、環(huán)保等板塊

更多的一些內(nèi)容，預約下周直播吧，我們下周聊。