永誠保險曝多重困局：頻被罰，盈利穩定性待考，部分股東欲退

來源：密探財經（ID：Spy Finance）

背靠“發電央企”中國華能的永誠保險，臨近年底時，卻被某央企主要股東擬掛牌清倉股權，引發圈內人關注及熱議。

前不久，永誠財產保險股份有限公司（以下簡稱“永誠保險”）1.43億股對外公開出售，占該公司總股本的6.57%，轉讓方是位列第八大股東的國家電投集團資本控股有限公司。

這已非該轉讓方首次掛牌上述大筆股權，比如2023年9月中旬就曾擬出售1.43億股但無人問津，次年4月無奈終止掛牌轉讓，去年11月再次掛牌，底價約2.62億元，沒想到今年底，這筆股權又掛出來了。

另據悉，今年8月下旬，中國大唐集團資本控股有限公司擬清倉掛牌出售永誠財產保險7.6%股權，而該筆股權早在去年就曾掛牌過。

僅此兩筆股權二度公開掛牌看，永誠保險的大筆股權資產并不具有很強的吸引力。

值得注意的是，2025 年第三季度，永誠保險與國家電投集團資本控股有限公司發生重大關聯交易總額約1.13億元，產生保費收入7939.83萬元，與中國大唐產生重大關聯交易總額7236.28萬元，產生保費收入3905.63萬元。

從業績上看，2024年永誠保險實現營收61億元，同比下滑近4%，歸母凈利虧損4.69億元，較上年歸母凈利9651.35萬元暴降5.86倍。

今年上半年，永誠保險實現營收28.74億元，同比下滑2.19%，歸母凈利約1.28億元，同比增加了5.76倍，主要系賠付支出同比下降2.19億元及提取保險責任準備金同比下降2.26億元。

據永誠保險2025年第三季度償付能力報告披露，今年前三季度實現保險業務收入58.35億元，同比增幅5%；凈利潤4834.7萬元，去年同期虧損約2.43億元。

其中，今年第三季度取得保險業務收入13.81億元，同比變化不大；凈利潤虧損1800萬元，較去年同期凈虧2.13億元大幅減虧。

這意味著，永誠保險盈利的穩定性有待進一步提升。此外，永誠保險今年前三季度，實現簽單保險約57.93億元，同比增加2.85億元。

該期末，永誠保險核心償付能力充足率127.13%，遠低于同期末國內所有財產險公司平均值212.9%，綜合償付能力充足率160.22%，同樣遠低于同期末國內所有財產險公司平均值240.8%。

永誠保險亦坦言說，預測今年四季度末仍將維持現有水平，整體償付水平相對較低，并將積極采取3條措施：

一、拓展業務規模，控制經營成本，積極改善經營效益，增加承保利潤；保持穩健的投資策略，有效控制投資風險，提高投資收益。
二、加大風險管控力度，優化業務結構和投資資產結構，控制風險資本占用。
三、積極推進補充資本金工作，增加實際資本，提高抵御風險能力。

2026年初起，保險業“償二代二期”監管新規即將全面執行，資本約束剛性增強，特別是中小險企的償付能力就會面臨較大的達標壓力。永誠保險前述3條措施能否高效推進，對其在新規下的償付能力將構成直接影響。

此外，永誠保險年內頻吃罰單凸顯了加強合規管理的迫切性。

據永誠保險2025年前三個季度償付能力報告披露，該年2，永誠保險桂林中支因利用保險經紀人從事以虛構保險中介業務套取費用被罰5萬元。

今年5月，永誠保險福州中支因虛構保險中介業務套取費用被當罰20萬元。5月底，永誠保險天津分公司因給予投保人、被保險人或受益人保險合同約定以外的保費回扣或其他利益、虛列費用套取資金被罰27萬元。

6月初，永誠保險山東分公司營業部因虛假列支服務費被罰15萬元。6月23日，永誠保險三門峽支公司因財務數據不真實被罰11萬元。

6月24日，永誠保險黑龍江分公司因虛構保險中介業務套取費用和內控制度執行不到位問題被罰14萬元。