出口管制觀察｜中美AI博弈新變局：H200芯片松綁與云管制下的算力“生死戰(zhàn)”【走出去智庫(kù)】

走出去智庫(kù)（CGGT）觀察

當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月13日，據(jù)美國(guó)聯(lián)邦公報(bào)顯示，美國(guó)放寬了對(duì)英偉達(dá)H200芯片出口到中國(guó)的監(jiān)管規(guī)定，將原先的推定拒絕改為逐案審查。此前一天（1月12日），美國(guó)國(guó)會(huì)眾議院以口頭表決方式通過(guò)《遠(yuǎn)程訪問(wèn)安全法案》，旨在堵住“芯片不出境、能力被用走”的監(jiān)管漏洞。

走出去智庫(kù)（CGGT）觀察到，美國(guó)近期在芯片出口管制上呈現(xiàn)“松緊并存”的復(fù)雜態(tài)勢(shì)。上述兩個(gè)事件看似矛盾，實(shí)則反映了美國(guó)在遏制中國(guó)AI發(fā)展與維持技術(shù)優(yōu)勢(shì)間的微妙平衡：既通過(guò)有限解禁獲取經(jīng)濟(jì)利益，又強(qiáng)化數(shù)字行為監(jiān)管以維持技術(shù)壁壘，凸顯了科技冷戰(zhàn)下出口管制策略的靈活性與復(fù)雜性。

美國(guó)出口管制政策有哪些變化？今天，走出去智庫(kù) (CGGT)刊發(fā)東不壓橋研究院的文章，供關(guān)注中美AI競(jìng)爭(zhēng)的讀者參閱。

要點(diǎn)

1、在海外給中企提供訓(xùn)練算力的云服務(wù)商，很可能會(huì)出現(xiàn)明顯的“寒蟬效應(yīng)”——不一定等規(guī)則落地，就開(kāi)始擔(dān)心合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，甚至主動(dòng)暫停合作、撕毀合同。

2、美國(guó)現(xiàn)在擁有的算力優(yōu)勢(shì)，不只是“更快一點(diǎn)”，而是會(huì)持續(xù)放大差距。

3、AI產(chǎn)業(yè)本身能不能發(fā)展起來(lái)，將直接決定我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的未來(lái)市場(chǎng)空間和可持續(xù)性。

正文

1月13日，美國(guó)商務(wù)部工業(yè)和安全局（BIS）發(fā)布了最終規(guī)則，明確放寬了部分先進(jìn)計(jì)算芯片對(duì)中國(guó)的出口管制。具體來(lái)說(shuō)，包括英偉達(dá) H200、AMD MI325X 在內(nèi)的一些芯片，只要技術(shù)指標(biāo)符合要求（比如 TPP 低于 21,000、總 DRAM 帶寬低于 6,500 GB/s，而且在美國(guó)市場(chǎng)上是正常商業(yè)銷(xiāo)售的產(chǎn)品），出口許可的審核方式將從原來(lái)的“推定拒絕”，調(diào)整為“逐案審核”。

當(dāng)然，這并不是無(wú)條件放開(kāi)，還需要同時(shí)滿(mǎn)足一系列前提條件，比如：美國(guó)國(guó)內(nèi)供應(yīng)必須充足，不能擠占本土產(chǎn)能；收貨方要有嚴(yán)格的安全管理和合規(guī)措施；相關(guān)產(chǎn)品還必須通過(guò)美國(guó)第三方的獨(dú)立測(cè)試等。

與此同時(shí)，對(duì)于 D5 國(guó)家組（編者注：美國(guó)出口管制體系中的一個(gè)分類(lèi)，主要涉及受控物項(xiàng)的出口許可要求）相關(guān)實(shí)體、軍事用途等敏感情形，BIS 仍然維持“推定拒絕”的嚴(yán)格政策。這項(xiàng)規(guī)則是依據(jù)《2018 年出口管制改革法》制定的，因此無(wú)需事先征求公眾意見(jiàn)。

該規(guī)則將在聯(lián)邦公報(bào)正式刊登之日（2026 年1月15日）起生效。

在這之前一天，美國(guó)國(guó)會(huì)眾議院通過(guò)了“遠(yuǎn)程訪問(wèn)安全法案”（Remote Access Security Act，簡(jiǎn)稱(chēng)RASA），標(biāo)志著美國(guó)限制向中企提供云服務(wù)，在新年伊始邁出重要一步。

“遠(yuǎn)程訪問(wèn)安全法案”立法過(guò)程

“遠(yuǎn)程訪問(wèn)安全法案”通過(guò)修改2018年《出口管制改革法案》，把網(wǎng)絡(luò)遠(yuǎn)程使用受控技術(shù)規(guī)定為一種需要管控的“出口”行為。如果外國(guó)個(gè)人和實(shí)體要遠(yuǎn)程使用位于美國(guó)或受美國(guó)管轄的敏感技術(shù)，就如同要出口該技術(shù)一樣，需要得到美國(guó)政府許可。

美國(guó)希望限制云服務(wù)，幾乎是和芯片出口管制前后腳。2023年3月，在英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道科大訊飛等被美國(guó)制裁的中企通過(guò)使用云服務(wù)繞開(kāi)芯片管制，海外媒體開(kāi)始頻繁透露美國(guó)政府正醞釀禁止中企通過(guò)使用美國(guó)云服務(wù)訓(xùn)練AI模型。圍繞是不是應(yīng)該限制，要限制的話(huà)具體怎么操作，過(guò)去幾年美國(guó)國(guó)內(nèi)進(jìn)行了大量研究和討論，RASA也應(yīng)運(yùn)而生。

2024年4月，眾議員 Mike Lawler 拋出了第一版 RASA 法案（H.R.8152），推進(jìn)速度非常快，不到三周就過(guò)了眾議院外交事務(wù)委員會(huì)。9月，眾院又趁著所謂的“中國(guó)周”，用“暫停規(guī)則”的方式直接口頭表決，一致通過(guò)。但第118屆國(guó)會(huì)快收官時(shí)，參院始終沒(méi)有動(dòng)作，法案就這么卡住了。

到了2024年底，參院終于開(kāi)始試水。民主黨參議員 Ron Wyden 想把遠(yuǎn)程訪問(wèn)管制塞進(jìn)2025財(cái)年國(guó)防授權(quán)法案，而且把范圍寫(xiě)得更具體，只管那些和 AI 訓(xùn)練、大規(guī)模殺傷性武器、網(wǎng)絡(luò)攻擊直接相關(guān)的高風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)景。但因?yàn)闀r(shí)間不夠，最終沒(méi)能進(jìn)去。

2025年換屆之后的第119屆國(guó)會(huì)，Lawler于4月7日又一次跨黨派推出新版 RASA（H.R.2683），大框架沒(méi)變，但把“遠(yuǎn)程訪問(wèn)”寫(xiě)得更寬，也給了美國(guó)商務(wù)部更多空間通過(guò)后續(xù)法規(guī)慢慢補(bǔ)細(xì)節(jié)。兩天后（4月9日），法案在眾議院外交事務(wù)委員會(huì) 51比0 全票通過(guò)，正式送去全院表決。

以上基本就是RASA此前的整個(gè)立法歷程。當(dāng)然，目前只是再次過(guò)了眾院，接下來(lái)會(huì)提交參院，由銀行委員會(huì)負(fù)責(zé)審議；如果參院通過(guò)、再由特朗普簽署，才會(huì)正式成為法律。

美國(guó)參議院堅(jiān)決推進(jìn)“遠(yuǎn)程訪問(wèn)安全法案”

接下來(lái)參院如何看待和審議這個(gè)法案，變得至關(guān)重要。參院里并不是沒(méi)人支持管制云。上個(gè)月，共和黨參議員 Dave McCormick 和民主黨資深議員 Ron Wyden 就聯(lián)手推出了參院版 RASA。和眾院版本相比，參院版更直接，點(diǎn)名中國(guó)、俄羅斯、伊朗和朝鮮，明確作為重點(diǎn)限制對(duì)象。

從筆者對(duì)參議院、尤其是銀行委員會(huì)相關(guān)議員的觀察來(lái)看，雖然有人在芯片出口管制上對(duì)黃仁勛抱有同情，覺(jué)得管得太狠未必合算，但在“要不要管云”這件事上，公開(kāi)反對(duì)的人幾乎沒(méi)有。

真正反對(duì)云管制的，主要是 Azure、AWS、谷歌這些云廠商——中國(guó)客戶(hù)對(duì)他們太重要了。但在國(guó)會(huì)的主流看法里，如果不管云，就等于給中企留了一個(gè)繞開(kāi)芯片管制、繼續(xù)拿算力的后門(mén)，芯片禁令的效果也就被大大削弱了。

最近外媒頻繁報(bào)道，國(guó)內(nèi)一些大廠開(kāi)始跑去新加坡、日本等第三國(guó)用“新云”，繞開(kāi)芯片限制拿算力。這些消息，很可能也刺激了美國(guó)國(guó)會(huì)，解釋了為什么眾議院這次會(huì)這么堅(jiān)決地推進(jìn)“遠(yuǎn)程訪問(wèn)安全法案”。眾院幾乎是全票共識(shí)，在這種情況下，同樣是民選機(jī)構(gòu)的參議院，壓力不會(huì)小。

有人會(huì)說(shuō)，中美現(xiàn)在正“貿(mào)易休戰(zhàn)”，而且特朗普4月還想訪華，政府未必愿意讓國(guó)會(huì)通過(guò)這么一部法案。筆者認(rèn)為，這種情況有可能，但不可靠。特朗普完全可以說(shuō)：這是國(guó)會(huì)的事，我擋過(guò)但沒(méi)擋住。更現(xiàn)實(shí)的是，如果國(guó)會(huì)在他訪華前把法案通過(guò)了，后面制定細(xì)則就交給商務(wù)部，反而成了他手里的談判籌碼，看情況再?zèng)Q定松還是緊。

所以現(xiàn)在很難判斷這部法案最后會(huì)不會(huì)成法。但這些年看國(guó)會(huì)，筆者越來(lái)越有一種感覺(jué)：很多涉華法案，前期像“老牛拉車(chē)”，推進(jìn)很慢、反復(fù)被摁住，看著像要死掉；可實(shí)際上是在一點(diǎn)點(diǎn)攢共識(shí)、攢勢(shì)能。等政治窗口一到，要么搭上國(guó)防授權(quán)法這種“立法便車(chē)”，要么干脆走簡(jiǎn)化程序，突然就沖過(guò)去了。之前限制美國(guó)對(duì)華投資的反向CFIUS（2025年全面境外投資國(guó)家安全法，COINS Act），就是典型例子，當(dāng)初被華爾街和參院核心議員強(qiáng)力阻擊，結(jié)果上個(gè)月還是成功捆綁國(guó)防授權(quán)法快速通過(guò)。

所以總體趨勢(shì)并不樂(lè)觀，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)逼近，這件事值得高度警惕，也需要提前做好準(zhǔn)備。

“遠(yuǎn)程訪問(wèn)安全法案”生效影響前瞻

筆者現(xiàn)在真正擔(dān)心的是：如果 RASA 這次在美國(guó)國(guó)會(huì)闖關(guān)成功，哪怕美國(guó)商務(wù)部還要花時(shí)間去細(xì)化規(guī)則，市場(chǎng)本身可能已經(jīng)先慫了。在海外給中企提供訓(xùn)練算力的云服務(wù)商，很可能會(huì)出現(xiàn)明顯的“寒蟬效應(yīng)”——不一定等規(guī)則落地，就開(kāi)始擔(dān)心合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，甚至主動(dòng)暫停合作、撕毀合同。更極端的情況是，美國(guó)把手伸到非美國(guó)云：你要是繼續(xù)給中企算力，我就限制你拿美國(guó)芯片。如果規(guī)則定得過(guò)于寬泛，這甚至可能影響到中企目前高度依賴(lài)美國(guó)云服務(wù)的非AI類(lèi)海外業(yè)務(wù)。畢竟美國(guó)出各類(lèi)法規(guī)殃及池魚(yú)的事情不是出了一次兩次了。

一旦走到這一步，國(guó)內(nèi)可能會(huì)第一次真正面對(duì)自2022年以來(lái)的算力短缺，而且對(duì)中美AI競(jìng)爭(zhēng)的影響會(huì)非常深遠(yuǎn)。過(guò)去這幾年，中國(guó)公司訓(xùn)練大模型的算力，主要靠三條路：一是2022年管制前或窗口期合法買(mǎi)到的英偉達(dá)芯片（比如 H800）；二是國(guó)產(chǎn) AI 芯片，比如 華為 Ascend、寒武紀(jì) MLU；三是遠(yuǎn)程接入海外云拿 GPU 算力。

但第一條路現(xiàn)在基本已經(jīng)走到頭了。數(shù)據(jù)中心里的 GPU 長(zhǎng)期高負(fù)載運(yùn)行，利用率常年在 60%–70%，單卡功耗動(dòng)輒 700W，熱應(yīng)力非常大。業(yè)內(nèi)普遍的經(jīng)驗(yàn)是，GPU 在數(shù)據(jù)中心的“有效壽命”也就 1–2 年，最多 3 年。算到現(xiàn)在，早期那批卡能用的已經(jīng)不多了，這個(gè)渠道幾乎可以忽略。

第二條路，也就是國(guó)產(chǎn) AI 芯片，確實(shí)是未來(lái)最大的希望，這幾年進(jìn)步也非常快。但現(xiàn)實(shí)問(wèn)題是，芯片和大模型之間的適配需要時(shí)間，尤其在早期階段，工程成本高、體驗(yàn)也未必順手，很難立刻無(wú)縫頂上。

除了性能外，產(chǎn)能是最關(guān)鍵的。關(guān)于這塊的公開(kāi)信息不太多。根據(jù)美國(guó)相關(guān)智庫(kù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)2025年B300 等效芯片的產(chǎn)量大概是367 萬(wàn)顆，華為產(chǎn)量在 4 萬(wàn)到14.6 萬(wàn)顆 B300 等效芯片之間，僅占美國(guó)總產(chǎn)量的1%至4%。伯恩斯坦對(duì)華為之外其他中國(guó)國(guó)產(chǎn)芯片廠商的數(shù)據(jù)，認(rèn)為其總產(chǎn)量?jī)H為華為的 50%，或2025 年美國(guó)總產(chǎn)量的0.5%至2%。

筆者看到過(guò)各種行業(yè)分析和投行研報(bào)的數(shù)據(jù)，經(jīng)常天差地別。但在這方面，相比三天兩頭冒出來(lái)的各種“突破”、各種“好消息”，筆者還是更相信常識(shí)。

首先，用于大模型訓(xùn)練的高端GPU一定是短缺的，這一點(diǎn)相信很少人會(huì)質(zhì)疑。

其次，用于生產(chǎn)高端GPU的半導(dǎo)體制造設(shè)備，是被美國(guó)管制的，特別是比較關(guān)鍵的光刻機(jī)，這導(dǎo)致我們只能以比較低的良率去生產(chǎn)芯片。如果去年有人告訴我國(guó)產(chǎn)高端GPU的產(chǎn)能只能滿(mǎn)足我國(guó)AI算力需求的20%，今年就突然變成了90%，那筆者一定是要打一個(gè)大大的問(wèn)號(hào)的。畢竟，半導(dǎo)體技術(shù)的進(jìn)步有其內(nèi)在規(guī)律，如果我們沒(méi)有徹底地改變技術(shù)路線，天上不可能掉下管制的設(shè)備，良率也不可能神奇超越物理規(guī)律飛速提升。

另外，那么高的產(chǎn)能，配套的那些同樣被美國(guó)限制的東西，比如CoWoS，比如HBM，又是從哪里來(lái)的呢？

而這大概率也意味著，通過(guò)渠道三海外云服務(wù)獲取的算力，恐怕要占到我國(guó)AI算力總需求的相當(dāng)比例。如果這條路被堵，對(duì)整體算力供給的沖擊，會(huì)比很多人想象得要大。

美國(guó)放松監(jiān)管H200芯片出口的影響分析

特朗普政府要對(duì)中國(guó)放開(kāi)H200，如果中企可以恢復(fù)采購(gòu)，上述算力缺口自然可以得到彌補(bǔ)，我們對(duì)遠(yuǎn)程云算力的依賴(lài)也會(huì)大為降低。根據(jù)筆者和不少業(yè)內(nèi)人士的交流，只要能買(mǎi)到實(shí)體芯片，很多公司根本不愿意再用云來(lái)拿算力，尤其是大廠，更傾向于自己建數(shù)據(jù)中心。

因?yàn)樵七@種形式缺陷太明顯：

第一是太貴。業(yè)內(nèi)普遍的說(shuō)法是，用云算力的成本往往比自己買(mǎi)芯片高一倍甚至更多。中企辛辛苦苦賺來(lái)的錢(qián)，大量流進(jìn)了英偉達(dá)生態(tài)下的美國(guó)云服務(wù)商口袋里，而這些錢(qián)又會(huì)被拿去反哺研發(fā)和模型訓(xùn)練，繼續(xù)拉大與中國(guó)模型和企業(yè)的差距。

第二是不安全、不可控。一旦出現(xiàn)像 RASA 生效這樣的情況，外國(guó)云服務(wù)商出于合規(guī)或地緣政治風(fēng)險(xiǎn)考慮，隨時(shí)可能撕合同、斷服務(wù)，對(duì)國(guó)內(nèi)大模型公司來(lái)說(shuō)幾乎是致命一刀。更不用說(shuō)長(zhǎng)期、大規(guī)模依賴(lài)美國(guó)云本身就存在安全隱患——美國(guó)國(guó)會(huì)一些機(jī)構(gòu)和專(zhuān)家早就指出，讓中企用美國(guó)云，既能賺錢(qián)，也有條件掌握中企的大模型訓(xùn)練情況。拜登政府時(shí)期甚至一度考慮用行政令，強(qiáng)制美國(guó)云企業(yè)承擔(dān)這種監(jiān)控義務(wù)，只是后來(lái)沒(méi)繼續(xù)推進(jìn)。

有人會(huì)說(shuō)，那不用美國(guó)云，用新加坡、日本、歐洲那些所謂的“小云”“新云”不就行了？但你別忘了，這些地方大多是美國(guó)盟友，而且 100% 依賴(lài)英偉達(dá)芯片。在美國(guó)的壓力下，它們并不一定可靠；在實(shí)際資源緊張時(shí)，算力會(huì)不會(huì)優(yōu)先給中企，也要打一個(gè)大大的問(wèn)號(hào)。

所以，看到白宮正式放開(kāi)H200，國(guó)會(huì)卻在推進(jìn)管云，筆者甚至暗自慶幸：中企終于可以擺脫美國(guó)的GPU云，用更充足的算力、更低的成本研發(fā)大模型，甚至在海外也自建數(shù)據(jù)中心，跟美國(guó)企業(yè)正面硬剛了，這對(duì)中國(guó)AI可是指數(shù)級(jí)的賦能。

但問(wèn)題的確也不簡(jiǎn)單。如果國(guó)內(nèi)完全放開(kāi) H200，對(duì)國(guó)產(chǎn)芯片的沖擊一定不小，可能會(huì)拖慢我們推進(jìn)國(guó)產(chǎn)替代、解決“卡脖子”的節(jié)奏。這種事，國(guó)家肯定要從中美長(zhǎng)期博弈的角度去看——誰(shuí)也說(shuō)不準(zhǔn)，今天解禁，明天關(guān)系一變，會(huì)不會(huì)又被一刀切掉；更別說(shuō)還有在芯片里加定位、帶來(lái)網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)這些隱患。所以到現(xiàn)在，國(guó)家態(tài)度有點(diǎn)模糊，其實(shí)也很正常，這本來(lái)就是個(gè)需要反復(fù)權(quán)衡的大決策，后果會(huì)影響下一階段中美科技競(jìng)爭(zhēng)的走向。

筆者真正擔(dān)心的是最壞的組合：如果最后決定不讓 H200 進(jìn)來(lái)，國(guó)內(nèi)算力只能繼續(xù)依賴(lài)海外云；但美國(guó)又很快通過(guò)立法把遠(yuǎn)程云這條路直接掐斷，那就等于一下子沒(méi)卡可用，算力缺口會(huì)立刻顯現(xiàn)。這對(duì)國(guó)內(nèi) AI 技術(shù)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展意味著什么，對(duì)中美 AI 競(jìng)爭(zhēng)意味著什么，其實(shí)不用多說(shuō)，大家都明白。

前幾天，清華大學(xué)基礎(chǔ)模型北京市重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室辦了個(gè) AGI-Next 前沿峰會(huì)。被調(diào)侃為“基礎(chǔ)模型四杰”的智譜唐杰、Kimi楊植麟、阿里巴巴林俊旸、騰訊姚順雨，還一起做了個(gè)圓桌討論。

討論中，主持人問(wèn)了阿里的林俊旸一個(gè)問(wèn)題：三到五年后，最領(lǐng)先的AI公司是一家中國(guó)公司的概率有多大？林俊旸的回答是：“我覺(jué)得是20%吧，20%已經(jīng)非常樂(lè)觀了，因?yàn)檎娴挠泻芏鄽v史積淀的原因在這里。”筆者相信這個(gè)20%的評(píng)估可能出乎很多人的預(yù)料，尤其是這幾年那些對(duì)中國(guó)開(kāi)源模型抱有很大信心的觀察者字。

林俊旸接著說(shuō)：“如果從概率上來(lái)說(shuō)，我可能想說(shuō)一下我感受到的中國(guó)和美國(guó)的差異，比如說(shuō)美國(guó)的Compute（算力）可能整體比我們大1-2個(gè)數(shù)量級(jí)，但我看到不管是OpenAI還是其他，大量的Compute投入到的是下一代的Research當(dāng)中去。”

他還提到，中國(guó)在AI領(lǐng)域趕超美國(guó)的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，是中國(guó)的光刻機(jī)到底能不能突破，如果最終算力成了瓶頸，我們能不能解決算力問(wèn)題。

其實(shí)，類(lèi)似觀點(diǎn)在其他嚴(yán)肅的研究成果中也曾出現(xiàn)。比如上個(gè)月 DeepSeek V3.2 的技術(shù)報(bào)告，就非常直接地否定了現(xiàn)在國(guó)內(nèi)挺流行的兩種說(shuō)法：第一，算力不再是問(wèn)題：恰恰相反，報(bào)告明確指出，總訓(xùn)練 FLOPS 不足，正在限制模型“世界知識(shí)”的廣度；第二，中國(guó)一線開(kāi)源模型正在快速追平美國(guó)一線閉源模型：報(bào)告同樣說(shuō)得很清楚，差距不是在縮小，而是在拉大，尤其在復(fù)雜任務(wù)上，美國(guó)模型明顯更強(qiáng)。

中美AI博弈：并非僅是產(chǎn)業(yè)博弈

這類(lèi)信息筆者一般都會(huì)特別留意。現(xiàn)在 AI 太熱了，市面上各種人，不管到底懂不懂，都在不斷輸出觀點(diǎn)，結(jié)果就是各種脫離技術(shù)和產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實(shí)的判斷滿(mǎn)天飛。相比那些武斷地說(shuō)“scaling law 沒(méi)用了”“中國(guó)不需要那么多算力”“現(xiàn)在模型已經(jīng)夠用了”的說(shuō)法，筆者更愿意相信真正站在一線、自己在做模型和系統(tǒng)的人。

這一點(diǎn)，其實(shí)也和美國(guó)那邊的判斷是對(duì)得上的。雖然特朗普本人對(duì)芯片管制沒(méi)那么執(zhí)著，甚至愿意拿出來(lái)談交易，但長(zhǎng)期研究 AI 和算力的美國(guó)專(zhuān)家心里非常清楚。前段時(shí)間傳出美國(guó)可能允許 B30A 對(duì)華出口后，美國(guó)進(jìn)步研究所就發(fā)了一份很扎實(shí)的報(bào)告：如果 2026 年美國(guó)全面禁止對(duì)華 AI 芯片出口，美國(guó)的 AI 計(jì)算能力將是中國(guó)的 31 倍；而如果允許 B30A 出口，這個(gè)優(yōu)勢(shì)會(huì)迅速縮小到不到 4 倍。這本身就說(shuō)明，算力到底有多重要，美國(guó)專(zhuān)家一點(diǎn)都不含糊。

該報(bào)告還很直白地指出：美國(guó)現(xiàn)在擁有的算力優(yōu)勢(shì)，不只是“更快一點(diǎn)”，而是會(huì)持續(xù)放大差距。算力更多，意味著美國(guó)能訓(xùn)練更強(qiáng)的模型，也更有條件去探索新的 AI 研究范式；還能同時(shí)養(yǎng)得起更多前沿 AI 公司，因?yàn)槊恳患叶家獰罅坑?jì)算資源。更重要的是，在算力充足的前提下，美國(guó)公司可以在推理階段“花更多時(shí)間去想”：對(duì)每一次模型調(diào)用，用更長(zhǎng)的推理鏈、更慢的思考方式，做出更強(qiáng)的復(fù)雜判斷，甚至發(fā)展更強(qiáng)的自主代理能力，這些都會(huì)反過(guò)來(lái)繼續(xù)抬高模型上限。

也正因?yàn)檫@樣，在特朗普打算放開(kāi) H200 的消息傳出后，曾在美國(guó)商務(wù)部工作的 Chris McGuire 給了一個(gè)非常形象的評(píng)價(jià)：這就像“給老虎喂最好的肉”。本來(lái)是想靠卡算力把老虎餓住，結(jié)果反而讓它吃飽、長(zhǎng)壯，獲得了訓(xùn)練下一代模型的能力；等老虎真的強(qiáng)到一定程度，第一個(gè)被反噬的，可能就是喂它的人——在 AI 競(jìng)爭(zhēng)中反過(guò)來(lái)?yè)魯∶绹?guó)。

總體來(lái)看，筆者越來(lái)越覺(jué)得，2026年中國(guó) AI 在與美國(guó)的正面競(jìng)爭(zhēng)中，形勢(shì)會(huì)非常復(fù)雜、也非常嚴(yán)峻，而且這是一場(chǎng)我們輸不起的仗。

過(guò)去兩年，中國(guó) AI 企業(yè)主要靠“軟件壓榨硬件”在追趕美國(guó)：量化、剪枝、投機(jī)采樣，把有限算力用到極致，就像技術(shù)高超的賽車(chē)手，開(kāi)著改裝民用車(chē)，勉強(qiáng)跟上法拉利，沒(méi)有被徹底甩開(kāi)。但必須承認(rèn)，這條路是有天花板的。模型從 FP16 壓到 Int4 還能接受，再往下性能就明顯塌陷，能省的基本都省完了。到 2026 年，美國(guó) B200/B300 集群帶來(lái)成倍躍升的算力和帶寬，在絕對(duì)硬件優(yōu)勢(shì)面前，所有省算力的技巧恐怕都會(huì)被碾壓，美國(guó)也可以直接跑更復(fù)雜、更先進(jìn)的模型結(jié)構(gòu)。

應(yīng)用層面也是同樣的邏輯。2026 年之前，AI 主要是聊天、畫(huà)圖、寫(xiě)文案，低精度還能湊合；但從 2026 年開(kāi)始，AI 很可能加速進(jìn)入科學(xué)研究、復(fù)雜代碼、人形機(jī)器人、金融風(fēng)控等高復(fù)雜度場(chǎng)景，對(duì)模型能力和穩(wěn)定性的要求會(huì)越來(lái)越高。如果中國(guó) AI 因?yàn)樗懔Σ蛔悖谀Ｐ湍芰ι媳幻绹?guó)拉開(kāi)代差，就很難支撐 AI 在全社會(huì)的廣泛落地，更談不上真正實(shí)現(xiàn) AI+ 的產(chǎn)業(yè)賦能。受影響的不會(huì)只是上層應(yīng)用，而是整個(gè) AI 產(chǎn)業(yè)鏈，包括最底層的硬件。

這幾年參加一些業(yè)界討論，筆者常有一個(gè)強(qiáng)烈感受：有些觀點(diǎn)把 AI 人為割裂成兩塊——一塊是 AI 硬件，尤其是集成電路；另一塊是 AI 模型和應(yīng)用，仿佛彼此相對(duì)獨(dú)立，甚至利益不一致。但事實(shí)并非如此。AI 本身是一個(gè)完整的技術(shù)棧，就像黃仁勛常說(shuō)的“五層蛋糕”：能源、芯片、系統(tǒng)、模型、應(yīng)用，任何一層塌了，整體都會(huì)受影響，絕不能把 AI 矮化成“只是大模型應(yīng)用”。

AI 不只是消費(fèi)芯片，它本身也在制造芯片需求。過(guò)去幾年，AI 直接催生了大量新的集成電路增量：GPU、AI ASIC、NPU、HBM、高速互連、光模塊、電源與功率管理芯片、專(zhuān)用推理芯片、邊緣 AI 芯片等。傳統(tǒng)軟件升級(jí)，對(duì)芯片需求的拉動(dòng)可能有限；但 AI 的一個(gè)新能力、新應(yīng)用上線，往往意味著推理算力、顯存、帶寬、互連需求成倍增長(zhǎng)。

換句話(huà)說(shuō)，AI產(chǎn)業(yè)本身能不能發(fā)展起來(lái)，將直接決定我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的未來(lái)市場(chǎng)空間和可持續(xù)性。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，現(xiàn)在正好卡在全球產(chǎn)業(yè)變革的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)上。技術(shù)在跳躍，地緣政治在重塑產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，AI 正在改變整個(gè)經(jīng)濟(jì)怎么生產(chǎn)、怎么創(chuàng)新。算力、芯片、能源這些東西，已經(jīng)不只是生意，而是直接變成了國(guó)家實(shí)力的一部分。

與此同時(shí)，新產(chǎn)業(yè)的門(mén)檻被抬得越來(lái)越高。不管是先進(jìn)芯片、AI 模型，還是機(jī)器人、生物技術(shù)，起步更貴、周期更長(zhǎng)、系統(tǒng)更復(fù)雜，很容易走向贏家通吃。一旦在這個(gè)階段掉隊(duì)，后面再追，成本會(huì)成倍、甚至指數(shù)級(jí)上升。

今天的選擇，基本就在決定未來(lái)十到二十年的產(chǎn)業(yè)位置和國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力。如果 AI 的“奇點(diǎn)”真來(lái)得很快、而美國(guó)又搶先實(shí)現(xiàn) AGI，那影響的就不只是產(chǎn)業(yè)輸贏，而是國(guó)家安全和國(guó)際戰(zhàn)略穩(wěn)定層面的根本問(wèn)題。這個(gè)事太大了，選錯(cuò)了后果不敢想。

來(lái)源：東不壓橋研究院（原文標(biāo)題《白宮要放H200，國(guó)會(huì)要管制云》）

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