日元昨晚暴漲！美日為何聯(lián)手“挽救”日元？內(nèi)幕來了

日元暴漲！本周五美元/日元匯率在歐市早盤跌至159.22附近后，突然上演急劇反彈。短短10分鐘左右，就上漲了2日元多；紐約匯市開盤后，日元迎來第二波更為強勁的拉升。美元兌日元加速下跌至155.60附近，刷新去年12月24日以來低位。

也就是昨晚美元兌換日元從最低點開始計算的話，日元暴漲了約3.56。意味著日元創(chuàng)去年8月以來最大漲幅。在日本政府和日本央行可能實施外匯干預(yù)的警戒情緒升溫背景下，外匯市場波動明顯加劇。

■ 短短10分鐘上漲2日元

星期五，受日本央行行長植田和男在貨幣政策會議后記者會表態(tài)影響，市場一度解讀其對提前加息持審慎態(tài)度，美元買盤短暫占優(yōu)，美元兌日元一度升至 159.23日元。

不過，該走勢并未持續(xù)。隨著市場情緒迅速轉(zhuǎn)向，美元兌日元隨后大幅回落，最低跌至 157.37日元。外匯市場中開始出現(xiàn)政府與日本央行已進(jìn)入干預(yù)前準(zhǔn)備階段的判斷。

■ “匯率檢查”開始？

日媒稱，日本政府與日本央行可能已實施被視為外匯干預(yù)前兆的“匯率檢查（Rate Check）”。美元兌日元在 158日元附近出現(xiàn)快速下探，并一度在158日元前半?yún)^(qū)間陷入整理。

日本財務(wù)大臣片山さつき在被問及外匯干預(yù)可能性時表示，無法就此作出回答，但強調(diào)始終以高度緊張感密切關(guān)注外匯市場。財務(wù)省事務(wù)次官三村淳亦表示不作任何評論。

上述表態(tài)雖未直接確認(rèn)干預(yù)，但在當(dāng)前匯率水平下，被市場解讀為默認(rèn)警戒狀態(tài)仍在持續(xù)。

■ 紐約時段美聯(lián)儲出手

進(jìn)入紐約市場后，美元賣盤再度占據(jù)主導(dǎo)。日本時間凌晨1點左右起，市場持續(xù)觀測到日元買入、美元賣出的斷續(xù)資金流，美元兌日元整體呈現(xiàn)偏軟走勢。

至清晨6點過后，美元兌日元一度下探至155.63日元，顯示短期內(nèi)市場對高位美元資產(chǎn)的風(fēng)險偏好明顯降溫。

多位市場相關(guān)人士透露，紐約聯(lián)邦儲備銀行已向主要銀行詢問參考匯率水平，實施了“匯率檢查”。此舉被市場解讀為，這對美元而言是明顯的利空信號，極為罕見，屬于非常強烈的政策信號。美方正在為可能的外匯市場干預(yù)進(jìn)行技術(shù)和操作層面的準(zhǔn)備。截至目前，紐約聯(lián)儲尚未就此發(fā)表正式評論。

■ 日元貶值觸及了底線

日元這次大漲恰逢高市內(nèi)閣正式宣布解散眾議院，進(jìn)行大選之日。眾議院選舉將于1月27日發(fā)布公告，2月8日進(jìn)行投票和開票。有消息分析認(rèn)為，自民黨為了贏得選舉，把160日元設(shè)置為日元貶值底線。跌破該底線，老百姓會對自民黨表示強烈不滿。

長期關(guān)注日元匯率的渡邊認(rèn)為，日元此前接近160這一關(guān)鍵點位，這是2024年日本當(dāng)局四次出手干預(yù)時的大致水平。日本政府在2024年花費了近1000億美元買入日元支撐本幣，在每次干預(yù)時匯率均在每美元兌160日元左右，這為未來可能采取行動的位置設(shè)定了一個粗略標(biāo)記。在當(dāng)前情況下，美國干預(yù)是合理的，共同目標(biāo)是防止日元過度疲軟，同時也希望間接幫助穩(wěn)定日本債券市場。無論如何，美國參與外匯干預(yù)是合理的，即使沒有實際發(fā)生美方干預(yù)，也可能讓日元空頭平倉加速。

渡邊繼續(xù)表示：“因為美日兩國這次聯(lián)手挽救日元，未來我們可以預(yù)測到日元會持續(xù)上漲。”

日媒稱，自1996年以來，美聯(lián)儲僅在三次不同的場合干預(yù)過外匯市場，最近一次是在2011年日本地震后。在1美元只能兌換約76日元時，美國與其他七國集團（G7）國家為了穩(wěn)住美元匯率，曾一起拋售日元。（本文僅供參考，不能作為買賣日元等外匯的依據(jù)）