巨豐收評：大盤震蕩反彈 金融消費回調

作者 | 丁臻宇，編輯 | 梁普西

來源：巨豐投顧、好股票應用

盤面簡述

周四，A股震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板漲逾1%。盤面上，電源設備、小金屬、半導體、電網設備、能源金屬、消費電子、有色金屬、電力、船舶制造、通信設備等行業(yè)漲幅居前；文化傳媒、旅游酒店、食品飲料、商業(yè)百貨、美容護理、釀酒、銀行、保險、農牧飼漁等跌幅居前。題材股方面，東數(shù)西算、麒麟電池、液冷概念、地熱能、抽水蓄能、CPO概念、AI芯片、EDR概念等漲幅居前，影視概念、社區(qū)團購、旅游概念、預制菜概念、谷子經濟、退稅商店、白酒、新零售等跌幅居前。

熱點板塊

算力租賃走強，優(yōu)刻得、首都在線20cm漲停，大位科技、特發(fā)信息、美利云漲停，金開新能、青云科技、數(shù)據(jù)港漲幅居前。

CPO概念走強，太辰光、晶晨股份、天孚通信、炬光科技、致尚科技漲逾10%。

AI應用走強，昆侖萬維、網宿科技漲逾10%，利歐股份漲停，東方國信、藍色光標、浙文互聯(lián)等漲幅居前。

消息面

國辦印發(fā)《關于完善全國統(tǒng)一電力市場體系的實施意見》

《意見》要求，按照構建全國統(tǒng)一大市場、深化電力體制改革、建設新型電力系統(tǒng)要求，堅持全國統(tǒng)一、暢通循環(huán)，著力打破市場分割、破除區(qū)域壁壘，促進市場高效聯(lián)通和有機銜接，統(tǒng)籌推動電力市場供需高水平動態(tài)平衡，著力擴大規(guī)模、改善結構、拓展功能，健全統(tǒng)一開放、競爭有序、安全高效、治理完善的電力市場體系。

上市公司春節(jié)前派發(fā)超3000億元“紅包”

截至2026年1月底，上市公司春節(jié)前分紅金額超過上年同期，再創(chuàng)新高。數(shù)據(jù)顯示，2025年12月至2026年1月底，滬深北證券交易所235家上市公司在春節(jié)前兩個月實施春節(jié)前分紅，金額合計達3488億元，已超2025年春節(jié)前3446億元的分紅總額。銀行業(yè)上市公司春節(jié)前分紅2434億元，占比近七成。

多只概念股年內獲機構扎堆調研

算力賽道近期十分熱鬧，大模型密集更新，部委也有重磅發(fā)聲。有機構指出，AI Agent等應用引爆的推理算力需求激增，推動云服務價格回升，具備稀缺性的算力資源重要性凸顯。值得注意的是，已有頭部廠商宣布漲價。

巨豐觀點

周四，A股三大指數(shù)小幅高開，上證指數(shù)高開0.12%，深證成指高開0.12%，創(chuàng)業(yè)板指高開0.3%。通信服務、智譜AI、算力租賃、液冷服務器、云計算、電力等板塊開盤漲幅居前，影視傳媒、短劇游戲、貴金屬、光伏、文化傳媒等低開。

熱點方面，AI硬件走強，算力租賃、液冷服務器、CPO概念、光纖等方向表現(xiàn)活躍，尤其是昨日受小作文利空影響的CPO概念，天孚通信漲超10%創(chuàng)歷史新高。受國辦印發(fā)《關于完善全國統(tǒng)一電力市場體系的實施意見》刺激，電網設備、特高壓、核電、電力等相關板塊表現(xiàn)活躍。

午后，受港股智譜大漲40%刺激，AI應用板塊活躍，算力、半導體、光伏板塊漲幅擴大，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、科創(chuàng)50指數(shù)均超過1%。調整方面，影視概念連續(xù)2天領跌，零售、旅游、雞肉、乳業(yè)、白酒等大消費板塊以及保險、銀行等大金融板塊集體回調。市場存量小幅放量重新站上2萬億，個股漲少跌多。

從目前趨勢看，市場整體趨勢依然向上，權重股與科技股輪動上漲。投資者可重點關注前期熱門行業(yè)龍頭回調后的低吸機會。

從長期趨勢來看，巨豐投顧認為，在政策刺激下，A股與經濟有望同步出現(xiàn)向上的拐點。具體投資方向上，中線建議關注維持高景氣度的半導體、消費電子、人工智能、機器人、商業(yè)航天等領域的增量機會；對于風險偏好較低的投資者，可逢低關注中證A500ETF、滬深300ETF等寬基基金。

作者:丁臻宇 執(zhí)業(yè)證書:A0680613040001

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