江蘇
導讀：
馬年開年，市場主線圍繞漲價概念展開，主要包括小金屬、能源金屬、化工、AI產業鏈上游材料（光纖、玻纖、MLCC、PCB）等，預計接下來漲價概念仍是主線。
文|鯤鵬哥
馬年開年，市場連漲兩天，漲價概念成為絕對主線，按照行業分類和核心邏輯，漲價概念主要分為四大類：
原材料/資源品漲價：受地緣政治局勢緊張、全球供需格局變化影響，國際原油、貴金屬、工業金屬等大宗商品價格上行，帶動了A股油氣開采、貴金屬、有色金屬等板塊的上漲。
化工品漲價：包括磷化工、農藥（草甘膦）、化肥、聚氨酯等細分領域。驅動因素包括海外政策、行業供需緊張以及上游原材料成本傳導。
AI產業鏈上游材料漲價：受益于全球AI算力需求爆發式增長，光通信上游材料（光纖、玻纖）、高端電子材料（MLCC、PCB材料）等出現供需緊張。
鋰電池產業鏈漲價：由上游鋰、鈷等關鍵原材料價格上漲推動，導致鋰電池生產成本增加。
板塊輪動圖
漲價概念中，有的是基于事件驅動，比如地緣政治推升的資源品；有的是基于產業邏輯，比如AI算力產業鏈中供需格局緊張、具備技術壁壘的上游材料，如高端MLCC、光通信材料（光纖預制棒/玻纖）、半導體材料（硅片、特種氣體）等；有的是供需格局優化的傳統周期品，比如產能限制或海外供給擾動，行業集中度提升、供需持續向好的化工細分領域，如磷化工、農藥、部分維生素等。
相對來說，鯤鵬哥認為基于產業邏輯驅動的漲價概念能走的更長遠一些，事件驅動或者是供需優化的漲價概念，短期漲幅會比較大，但是也容易受重大事件影響，相對波動會比較大一些。
上證指數日線
上證指數60分鐘
指數方面，上證指數日線處于上升通道之中，但是短期上方有一定壓力，60分鐘出現纏論背馳特征，這幾天可能要整固一下。
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