劉建軍功成身退，蘆葦接棒的郵儲銀行如何再進一步？

文 / 董軒

來源 / 節點財經

新年伊始，銀行業的高層人事變動悄然提速。有人履新赴任，執掌帥印；也有人揮手作別，功成身退。

在這個承前啟后的節點，每一次更迭，是個體轉場躍遷的落款，亦是企業演進變遷的注腳。

近日，郵儲銀行（601658.SH、01658.HK）發布公告，董事會審議通過了聘任蘆葦先生為該行長的議案，其任職資格已獲得國家金融監督管理總局核準。

圖源：郵儲銀行公告

此前2025年12月底，郵儲銀行公布，原行長劉建軍因達到法定退休年齡、遞交了辭呈。

這意味著，郵儲銀行“劉建軍時代”的五年長跑畫上了句號。回望這位銀行老將的職業生涯，其留下的并非只是幾份亮眼的財報，更是一家國有大行在復雜多變的環境中，堅韌生長的深刻足跡。

深藏功與名

公開資料顯示，劉建軍出生于1965年8月，畢業于東北財經大學國民經濟學專業，獲得研究生學歷、高級經濟師職稱。

1988年大學畢業后，劉建軍先后在建設銀行、招商銀行履職，歷任分行副行長、行長，零售部副總經理、總經理、總行業務總監等職務。

2021年5月，劉建軍出任中國郵政集團有限公司副總經理、黨組成員及郵儲銀行黨委副書記，并在當月由郵儲銀行董事會批準聘任為行長。

2021年8月，銀保監會核準其任職資格，劉建軍正式就任郵儲銀行執行董事、行長，及至2025年末卸任。

劉建軍在任五年，郵儲銀行的規模、業績整體上揚，相對弱勢的對公條線作戰能力得到顯著提升。

財報披露，劉建軍上任之初的2021年末，郵儲銀行的總資產為12.59萬億元，2025年3季度末已達18.61萬億元。

2021年—2024年，郵儲銀行的營收從3187.62億元增長至3487.75億元，歸母凈利潤從761.70億元增長至864.79億元。

資產質量層面，截至2025年9月末，其不良貸款率為0.94%，在國有大行中處于低位。

對于劉建軍任上的一系列成就，郵儲銀行給予中肯、積極的評價：

劉建軍堅定不移“提能力、謀創新、強管理”，帶領本行堅持做“難而正確的事”，堅定走“長期主義”道路，為本行持續打造“值得信賴的好銀行”作出卓越貢獻。

圖源：郵儲銀行公告

同時，劉建軍敏銳洞察到郵儲銀行的先天稟賦，并深入探索后天路徑，持續拉齊郵儲銀行的對公短板。

一方面，基于郵儲銀行網點遍布城鄉、客戶群體龐大的傳統優勢，向下、向內挖潛，喚醒縣域、普惠、三農等對公群體，走出一條差異化的競爭之路。

體現在數據上，2022-2024年，郵儲銀行對公貸款增速達17%，對公貸款余額占比突破40%，已然成為創收創利的重要引擎。

截至2025年9月末，郵儲銀行對公貸款增加6535.42億元，增長17.91%，在客戶貸款總額中的占比繼續拔高3.62個百分點，構建起更加穩定的零售與對公“雙輪驅動”格局。

另一方面，“打鐵還要自身硬”，向管理要效益，強化條線經營的精細化治理水平；重視科技賦能，用人工智能、云計算等前沿技術驅動業務進化。

來自中金金融認證中心有限公司（CFCA）《2025數字銀行調查報告》的測評結果證實，歷經數次迭代后，郵儲銀行app憑借扎實的數字功底和產品打磨，其用戶體驗得分連續三年高居行業榜首，綜合評測總分位列行業第2。

接棒者的挑戰

雖然劉建軍行長奠定了一份堅實的家底，但郵儲銀行未來的難題仍不少，也是接棒者面臨的考驗。

其一，作為六大行中的后起之秀，郵儲銀行如何盡快做大，縮小與工、農、中、建行的規模差距。

財報顯示，截至2025年9月末，工、農、中、建行的總資產分別為52.81萬億、48.14萬億、37.55萬億、45.37萬億，對比之下，郵儲銀行18.61萬億的身軀顯得過于清瘦。

銀行是典型的規模驅動行業，規模的大小，在較大程度上決定了發展底盤的厚度和成長空間。

近年來，受宏觀經濟深度調整，國內信貸需求偏弱，LPR（貸款市場報價利率）重新定價等因素影響，銀行的挑戰前所未有。置身周期底部，誰能跑出更快更穩的資產擴張曲線，誰就能在下一輪洗牌中掌握主動權。

其二，資產質量的下行趨勢值得警惕。

盡管郵儲銀行的不良貸款率長期保持在1%以下，優于其他國有大行，但拉長視線，該指標的上揚趨勢值得警惕。

《節點財經》查閱財報，2021年——2024年，郵儲銀行的不良貸款率從0.82%抬升到0.9%。截至2025年9月末，其不良貸款率為0.94%，較二季度再度上浮0.02個百分點，

而在硬幣的背面，郵儲銀行的資金“安全墊”、利潤“蓄水池”——撥備覆蓋率卻在逐年變薄、縮小。

截至2025年9月末，郵儲銀行的撥備覆蓋率為240.21%。往前回溯，2021年末，其撥備覆蓋率一度高達418.61%，風險抵御屏障之厚在國有六大行中遙遙領先。

其三，如何筑牢內控“防線”。

內控是銀行的生命線，也是容易被忽略的隱形護城河。平時看不見，一旦失守，輕則罰單加身，重則動搖根基。

具體到郵儲銀行身上，內控“防線”急需加固。

據《節點財經》簡單統計，2025年，郵儲銀行共領受罰單總數超200張，罰沒總金額超7000萬元，罰單均額達54.98萬元。

其中的9月末，因貸款業務、互聯網貸款業務、績效考核、合作業務等管理不審慎，郵儲銀行被罰沒2791.67萬元，斬獲2025年最大罰單。

總體而言，郵儲的罰單呈現“數量多、金額大、覆蓋廣”的特點，涉及“貸款三查不盡職”，授信管理不審慎、違反反洗錢規定、占壓財政存款等諸多違法違規行為，也凸顯公司內控漏洞。

進入2026年，郵儲銀行的罰單仍呈“高密度、強力度”的態勢。

據國家金融監督管理總局各地分局公示信息，1月份以來，郵儲銀行多家分支機構接連被罰，涵蓋吉林、河南、福建三省，罰款總額超千萬元，另有多名責任人受到警告處分等處罰。

對郵儲銀行及新任行長來說，劉建軍留下的是一家根基扎實、戰略清晰的國有大行。然而，規模差距待縮小、資產質量承壓、內控防線待加固，這些考題同樣真實而緊迫。

銀行業從不缺挑戰，缺的是穿越周期的定力。接過接力棒的蘆葦，能否在“劉建軍時代”的基礎上，帶領郵儲銀行走出一條更穩、更遠的路，時間會給出答案。

*題圖由AI生成