告別“規(guī)?；糜X”：信用卡發(fā)卡量跌破7億，銀行深挖存量用戶價值

出品|圓維度

剛習(xí)慣將手機(jī)貼在臉上刷短視頻、掃二維碼付款，你有多久沒掏出那張實(shí)體信用卡了？

央行最新發(fā)布的《2025年支付體系運(yùn)行總體情況》給市場潑了一盆清醒的冷水。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，全國信用卡和借貸合一卡數(shù)量降至 6.96億張，正式跌破7億張大關(guān) 。這不僅是一個心理關(guān)口，更是一個時代的拐點(diǎn)。

四年連降，擠掉的是“泡沫”

這已是信用卡發(fā)卡量的連續(xù)第四年下滑?；仡欉^去幾年的數(shù)據(jù)，這條下滑曲線異常清晰：2022年至2025年末，信用卡數(shù)量從7.98億張、7.67億張、7.27億張，一路滑落至如今的6.96億張，僅2025一年就減少了約 3100萬張 。

如果將視線拉長，與2022年三季度8.07億張的歷史峰值相比，三年多的時間里，市場足足減少了1.11億張信用卡 。這不再是簡單的市場波動，而是行業(yè)根基的松動。

資深信用卡研究專家董崢直言，卡量規(guī)模已失去作為反映業(yè)務(wù)真實(shí)狀況的數(shù)據(jù)指標(biāo)作用。過去幾年對“睡眠卡”的強(qiáng)力清理，客觀上刺破了銀行業(yè)長期以來追求的 “規(guī)?；糜X” 。

首當(dāng)其沖的推手是監(jiān)管利劍。2022年7月發(fā)布的信用卡新規(guī)明確要求銀行清理長期睡眠卡，并嚴(yán)禁將發(fā)卡量作為單一考核指標(biāo) 。當(dāng)“睡眠卡率超20%不得新增發(fā)卡”的硬約束落下，銀行不得不主動為過去的粗放擴(kuò)張“排毒”。

更根本的沖擊來自移動支付生態(tài)的降維打擊。當(dāng)年輕人的錢包徹底消失，變成“一部手機(jī)走天下”，信用卡的使用場景被嚴(yán)重擠壓。雖然年輕人并非不用信用卡，但他們更習(xí)慣將卡片綁定在微信或支付寶中，實(shí)體卡的物理存在感正在消亡 。

與之形成殘酷對比的是ATM機(jī)的銳減。截至2025年末，全國ATM機(jī)具僅為 74.57萬臺，較上年末再減少5.7萬臺，與2018年末111.08萬臺的峰值相比，已消失了超過36萬臺 。現(xiàn)金需求減少，取現(xiàn)工具自然退場，這是支付習(xí)慣變遷最直觀的注腳。

從跑馬圈地到精耕細(xì)作

發(fā)卡量的收縮并非故事的終點(diǎn)，而是行業(yè)蛻變的起點(diǎn)。2025年，交通銀行、民生銀行等合計 66家信用卡分中心 宣告終止?fàn)I業(yè)，僅交通銀行一家就關(guān)停58家 。曾經(jīng)為了搶占市場而四處開花的線下機(jī)構(gòu)，如今成了降本增效的裁員重點(diǎn)。

與此同時，銀行開始大規(guī)模停發(fā)聯(lián)名卡、整合信用卡APP。郵儲銀行、中國銀行等相繼將信用卡功能并入手機(jī)銀行，結(jié)束了多APP并行的內(nèi)耗時代 。

在縮表的同時，資產(chǎn)質(zhì)量的暗雷也在暴露。多家國有大行及股份行2025年上半年信用卡不良率突破3%，面對不斷攀升的不良壓力，銀行正加速通過銀登中心批量轉(zhuǎn)讓信用卡不良資產(chǎn)包，僅2026年前兩個月，掛牌規(guī)模就已逼近90億元 。

信用卡不會消失，但它正在“換一種活法”，面對收縮，我們是否該給信用卡行業(yè)判死刑？

專家們給出了否定的答案?！靶庞每òl(fā)卡規(guī)模調(diào)整并非意味著大衰退，而是信用卡業(yè)務(wù)走向成熟的必然現(xiàn)象，是邁向高質(zhì)量發(fā)展的‘成人禮’。”招聯(lián)首席研究員董希淼表示 。

未來的信用卡將不再是抽屜里的一堆塑料卡片，而是深度嵌入消費(fèi)場景的“信用載體”。它會隱身于手機(jī)支付背后，與財富管理、消費(fèi)貸款深度融合 。銀行需要從單純追求發(fā)卡數(shù)量，轉(zhuǎn)向深度挖掘存量用戶的消費(fèi)價值——畢竟，當(dāng)泡沫被擠凈，留下的才是真正愿意刷卡的人。

在這個無卡支付的時代，信用卡正在剝離“卡”的形式，回歸“信用”的本質(zhì)。