天風證券：行政處罰決定書落地，全面整改扎實有效，穩健發展開啟新程

3月13日，天風證券正式公告收到中國證監會湖北證監局出具的《行政處罰決定書》。本次處罰結果與前期《行政處罰事先告知書》內容一致，標志著相關監管程序已全面完結。公司表示誠懇接受、堅決執行，以此為標志，歷史遺留風險實現徹底終結，全面整改工作扎實落地，各項經營平穩有序，公司已輕裝上陣，開啟穩健發展全新階段。

本次處罰是對原民營股東時期造成的歷史遺留問題的全面清理。自監管啟動核查以來，公司積極配合調查，主動厘清事實、承擔責任。隨著行政處罰決定書正式下達，相關監管程序全部完結，長期制約公司發展的歷史包袱徹底出清，實現與過往風險的切割，為實現高質量發展掃清關鍵障礙。

自國資入主后，天風證券以治理重塑為核心，系統性重構合規風控體系：強化黨委前置研究，完善“三重一大”決策機制；建立覆蓋全業務條線的合規審查機制，強化子公司穿透式管理；加強合規文化建設，壓實全員合規責任，從制度、流程、文化上筑牢防線。截至目前，各項工作按期完成、落地見效，公司合規運營水平顯著提升。

市場分析人士指出，此次事件既是天風證券風險出清的重要節點，也具有鮮明的行業示范意義。監管部門依法依規作出處罰，“追首惡、懲幫兇”導向明確，彰顯了全面加強證券機構監管、嚴厲打擊違法違規行為的堅定決心，進一步明確了行業合規經營、規范運作的剛性要求。天風證券依托國有控股實現治理重構、風險出清的路徑，為行業同類機構化解歷史包袱、完善治理體系提供了實踐參考，推動行業從被動整改向主動合規、從規模擴張向質量提升的轉型發展。某券商分析師稱，風險出清為天風證券開啟了估值修復的全新周期，其投資價值有望重新回歸市場視野。

當前，天風證券股權結構清晰、治理規范有效，各項主營業務正常開展，未因本次處罰受到實質性影響。公司預計2025年全年實現歸母凈利潤1.25億元至1.85億元，成功實現扭虧為盈，是天風證券近兩年來最佳經營業績。2025年內，公司順利完成40億元定增，資本實力顯著增強。在合規經營主基調下，公司聚焦主業，服務實體經濟能力持續提升，近三年累計服務實體經濟融資近9300億元。在控股股東宏泰集團的全力支持下，天風證券在經營業績修復、資本實力加固、服務實體經濟等方面實現“穩中有進、質效雙升”，高質量轉型發展取得明顯成效。

面向未來，天風證券將以此次歷史風險處置收官為新起點，堅守合規經營、穩健發展的核心理念，不斷提升公司治理、合規風控與專業服務水平。公司將聚焦主責主業，主動融入湖北支點建設大局，加快打造服務湖北高質量發展的金融支點，為湖北建設中部崛起的重要戰略支點貢獻天風力量。