近一年等待終迎“新帥”，雷州農商行能否走出至暗時刻？

3月6日，廣東金融監管局一紙批復，正式核準戴洪江出任雷州農商銀行董事長。這份遲來的任職文件，距離該行原董事長萬波、原行長李忠雙雙被查已近一年。在粵西農信系統，這場“一把手”與“二把手”同步落馬的震蕩，不僅撕開了縣域金融機構治理的裂縫，更將雷州農商行盈利瀕臨枯竭、合規防線失守的現實，赤裸裸地擺在公眾面前

作為粵西首家完成改制的農商銀行，雷州農商行的前身可追溯至1952年的海康縣農村信用社，曾是當地農村金融的“主力軍”。2018年掛牌時，該行一度被寄予厚望，成為縣域金融改革的標桿。然而，短短數年后，這家承載著地方金融使命的機構，卻在萬波與李忠搭檔的五年里，陷入了“高管落馬、業績暴跌、罰單纏身”的三重困境。

時間撥回2025年4月28日，“廉潔湛江”發布的通報猶如驚雷，時任黨委書記、董事長萬波，原黨委副書記、行長李忠因涉嫌嚴重違紀違法，同日被宣布接受審查調查 。這對共事五年多的“搭檔”，履歷背景堪稱“專業”：李忠曾在金融監管部門任職多年，是雷州農商行首任行長，卸任8個月后仍未能“全身而退”；萬波出身建行系統，2019年接任董事長，兩人聯手執掌該行核心管理權限。

令人諷刺的是，李忠的監管背景并未成為該行的“合規屏障”。監管罰單顯示，2024年12月至2025年1月，雷州農商行在短短兩個月內接連收到兩張罰單：因“轉嫁押品評估費”被罰款35萬元，三名信貸管理部門高管被警告；因“貸款業務嚴重違反審慎經營規則”再被罰50萬元，時任行長李忠本人被直接點名警告 。

合規失守的背后，是經營業績的斷崖式下滑。截至2024年末，雷州農商行資產總額204.77億元，看似保持穩定，但盈利能力已跌至冰點。當年該行實現營業收入5.73億元，同比下降7.77%；凈利潤僅22.40萬元，同比暴跌114.88%，徹底陷入“營收過億、凈利近乎為零”的尷尬境地。對比同行，2024年全國農商行平均凈息差雖降至1.73%，但多數機構仍能保持合理盈利，雷州農商行的表現無疑處于行業尾部 。

盡管不良貸款率較年初下降0.5個百分點至1.94%，但1.87億元的不良貸款余額，仍在持續消耗著該行的資本實力。業內人士指出，凈利潤的劇烈下滑，除了受行業凈息差收窄、同業競爭加劇的影響，更與前期違規放貸帶來的資產質量隱患、大額減值準備計提直接相關。“表面上不良率下降，可能是通過處置不良資產實現的，并非信貸質量實質性改善。”

高管落馬與業績崩塌的雙重沖擊，讓雷州農商行的治理缺陷暴露無遺。作為縣域農商行，其股權結構相對分散，省聯社與地方政府的雙重管理模式，本應形成制衡。但從實際情況看，萬波與李忠長期掌控核心權力，監事會的監督作用未能有效發揮。企查查數據顯示，截至2026年3月，雷州農商行涉及司法案件298條、裁判文書226條，頻繁的涉訴記錄，從側面印證了其經營管理的混亂。

在這樣的背景下，戴洪江的上任被賦予了“救火隊長”的期待。從履歷來看，這位1973年出生的金融老兵，長期在廣東省聯社及湛江農商行系統任職，歷任人力資源部經理、銀信中心高級經理等職，2019年調任湛江農商行后，同時擔任監事會監事長、黨委副書記、紀委書記，具備豐富的內部管理與紀檢監督經驗。

事實上，戴洪江早已提前“就位”。2025年10月，他便以雷州農商行黨委書記的身份，出席了該行三季度經營形勢分析會，提出“戰略上看得更遠、戰術上抓得更準、行動上跑得更快”的要求，試圖為該行注入新的活力。但從監管批復來看，其董事長任職資格的核準，仍經歷了近五個月的審查，這也從側面反映出監管層對該行新任掌舵人的審慎態度。

對于戴洪江而言，眼前的挑戰遠比想象中艱巨。首先，要徹底肅清萬波、李忠留下的“后遺癥”。兩人被查近一年，相關違紀違法問題尚未公布調查結果，涉案金額、違規事項是否涉及信貸投放、股權交易等核心領域，仍存在諸多懸念。如何配合監管部門完成案件查辦，同時安撫員工情緒、穩定客戶信心，是其上任后的首要任務。

其次，盈利困局亟待破解。2024年22.4萬元的凈利潤，意味著該行已處于虧損邊緣。在縣域金融市場，國有大行憑借資金成本優勢“掐尖”優質客戶，農商行只能服務信用資質相對下沉的小微企業與農戶，貸款定價能力持續下降。戴洪江需要在堅守支農支小定位的同時，找到新的盈利增長點，平衡風險與收益。

更重要的是，合規體系的重建刻不容緩。此前的兩張罰單，暴露了該行信貸管理、內控機制的嚴重漏洞。作為曾擔任紀委書記的管理者，戴洪江雖深諳監督之道，但如何將紀檢監督與業務管理深度融合，建立“不敢違、不能違、不想違”的長效機制，而非單純的“事后追責”，考驗著其治理智慧。

此外，該行的高管團隊配置也有待完善。現任行長梁青云雖于2025年4月獲得任職資格核準，但其職業生涯長期在茂名、陽春農商行系統任職，2024年才調任雷州農商行，對當地市場的熟悉程度仍需時間積累。如何搭建高效的管理團隊，形成“董事長+行長”的良性協作，避免權力過度集中，是該行治理結構優化的關鍵。

從行業層面看，雷州農商行的困境，并非個例。近年來，隨著金融監管趨嚴、經濟下行壓力加大，部分縣域農商行面臨著“資產質量承壓、盈利空間收窄、治理能力不足”的共性問題。尤其是在農信系統改制的關鍵時期，一些機構急于追求規模擴張，忽視了風險管控與合規經營，最終付出了沉重代價。

如今，戴洪江的任職資格已獲核準，監管部門要求其在3個月內正式到任 。這位“老農信”能否帶領雷州農商行走出泥潭，重塑市場信心？答案尚難預料。但可以肯定的是，換帥只是第一步，真正的改革，需要觸及治理結構、內控機制、業務模式的核心痛點。

對于雷州農商行而言，唯有正視過去的問題，徹底斬斷違規經營的鏈條，才能擺脫“高管落馬—業績下滑—合規失效”的惡性循環。對于整個縣域金融行業而言，雷州農商行的案例更是一記警鐘：金融安全無小事，任何時候都不能以犧牲合規為代價，換取短期的規模增長。

未來，隨著戴洪江正式履新，雷州農商行的改革之路將如何走，能否實現“扭虧為盈、合規穩健”的目標，仍需市場持續關注。而這場縣域農商行的“救贖之戰”，也將為同類機構的轉型發展，提供寶貴的經驗與教訓。