中信銀行財報亮眼：深耕五篇大文章主賽道，邁入十萬億俱樂部

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2026年3月20日晚間，中信銀行（601998.SH，0998.HK）披露2025年度業績報告。這份年報不僅是該行過去一年經營成果的集中展現，更清晰地勾勒出一家全國性股份制商業銀行如何在復雜經濟環境中，通過戰略聚焦與精準發力，實現規模、效益與質量的協同突破。

資產總額首次突破十萬億元大關、凈利潤同比增長2.98%、分紅金額創歷史新高——這三組數據，構成了中信銀行2025年業績的核心畫像。而在數字背后，“五個領先”銀行的戰略定力與“五篇大文章”的深度實踐，成為這家股份行邁上新臺階的關鍵支撐。

核心指標：穩健增長與歷史性突破

2025年，中信銀行交出了一份含金量十足的答卷。報告期內，該行實現歸屬于本行股東的凈利潤706.18億元，同比增長2.98%；營業收入2124.75億元，雖同比微降0.55%，但非利息凈收入實現1.55%的正增長，達680.06億元。

更引人注目的是規模指標的跨越。截至2025年末，中信銀行資產總額首次突破十萬億元大關，達101310.28億元，比上年末增長6.28%。至此，股份行“十萬億俱樂部”成員增至4家，中信銀行成為繼招商銀行、興業銀行、浦發銀行之后第四家邁入十萬億量級的股份制商業銀行。

資產質量方面，該行不良貸款率連續下降，由上年末的1.16%降至1.15%，撥備覆蓋率為203.61%。在宏觀經濟承壓、銀行業凈息差普遍收窄的背景下，這一資產質量表現體現了該行風險管控的韌性。

值得關注的是，中信銀行同步披露的2025年度利潤分配方案顯示，擬每10股派發現金股息1.93元（含稅），全年派發現金股息合計212.01億元，占2025年度合并后歸屬于該行普通股股東凈利潤的31.75%，分紅金額和比例均創歷史新高。中信銀行董事長方合英在致辭中明確表示：“以實實在在的行動與廣大投資者分享經營成果。”

深耕“五篇大文章”：重點領域貸款增速遠超總體

2025年，中信銀行將金融“五篇大文章”作為首要任務，將更多金融資源配置到現代化經濟體系建設的核心方向。從年報數據看，該行在科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五大領域的貸款投放均實現兩位數增長，增速遠超總體貸款2.48%的增幅。

科技金融方面，該行圍繞貸款投放和體系建設，全面提升服務質效。截至報告期末，科技貸款余額達10729.02億元，較上年末增長14.75%。這一規模意味著，中信銀行已成為科技型企業融資的重要供給方。

綠色金融領域，該行完成首批綠色示范機構及特色經營機構掛牌，上線“信碳通”綠色低碳服務平臺。綠色貸款余額突破7500億元，增幅達24.83%；綠色債券承銷規模同比增長超60%。在“雙碳”目標引領下，綠色金融正成為該行重要的增長極。

普惠金融立足民生，深度融入小微企業融資協調機制。普惠型小微企業貸款余額6443.06億元，增幅7.42%。該行通過機制創新和產品優化，持續下沉服務重心，為廣大小微企業提供了穩定的資金支持。

養老金融方面，該行持續優化“金融+非金融”服務體系。養老產業貸款投放增長超一倍，企業年金托管規模穩居股份行前列，個人養老金賬戶開戶量較上年末增長超34%。在人口老齡化加速的背景下，養老金融的戰略價值日益凸顯。

數字金融方面，該行積極構建金融與數字民生、數字產業緊密融合的“數字共同體”。數字經濟核心產業貸款余額2467.82億元，增幅18.92%。該行年報披露，全行依托智能模型增效超1.7萬人年，全場景部署DeepSeek等國內20余種主流開源模型，落地智能客服、智能投研、智慧運營等領域應用場景超120個。

業務結構：對公穩健、零售承壓下的平衡之道

從業務分部看，中信銀行2025年的利潤結構呈現出明顯的分化。公司銀行業務分部稅前利潤為543.24億元，同比增長9.02%；金融市場業務分部稅前利潤為269.38億元，同比增長13.25%；而零售銀行業務分部稅前利潤為53.03億元，同比下降42.55%。

這一分化，折射出當前銀行業普遍面臨的挑戰：零售業務受居民消費意愿波動、信用風險上升等因素影響，盈利能力承壓。年報顯示，個人消費貸款（不含信用卡）不良率較上年末上升0.66個百分點至2.80%，信用卡不良率上升0.12個百分點至2.62%。該行坦承，受當前經濟形勢及收入預期偏弱等因素影響，不良率水平出現一定波動。

但值得肯定的是，中信銀行在零售業務的結構調整上取得積極進展。零售管理資產余額（含市值）達5.36萬億元，較上年末增長14.29%；私行客戶達9.66萬戶，較上年末增長14.93%；私行客戶管理資產月日均余額1.36萬億元，同比增長16.02%。財富管理營收、中收較上年度顯著提升，理財業務手續費同比增長45.17%，成為非息收入增長的重要引擎。

對公業務方面，該行持續優化信貸結構，加大對實體經濟的精準支持。一般對公貸款余額30612.53億元，較上年末增長14.24%。公司貸款（不含票據貼現）不良率較上年末下降0.18個百分點，資產質量持續改善。

分析與評論：戰略定力鑄就高質量發展

綜觀中信銀行2025年年報，可以清晰地看到三條主線貫穿其中：

第一，戰略聚焦是穿越周期的基石。 在復雜多變的外部環境中，中信銀行始終堅持“五個領先”銀行建設——領先的財富管理銀行、領先的綜合融資銀行、領先的交易結算銀行、領先的外匯服務銀行、領先的數字化銀行。這一戰略框架，既體現了對自身稟賦的清醒認知，也契合了銀行業高質量發展的方向。

第二，服務實體經濟是立行之本。 科技貸款、綠色貸款、普惠貸款、數字經濟貸款等均實現兩位數增長，增速遠超總體貸款增幅。在凈息差收窄、盈利承壓的背景下，該行依然將金融資源向國家戰略重點領域傾斜，展現了國有金融企業的責任擔當。董事長方合英在致辭中強調，“發揮國有金融企業核心功能，有效兼顧環境、社會、經濟效益，努力做多元價值的創造者”。

第三，科技賦能是轉型引擎。 從DeepSeek等開源模型的全面部署，到智能模型增效超1.7萬人年，中信銀行的數字化轉型已從概念走向實效。這不僅體現在運營效率的提升，更體現在客戶服務、風險管控、產品創新等核心環節的深度重塑。

當然，挑戰依然存在。凈息差持續收窄、零售業務盈利能力下滑、個人消費貸款不良率上升等問題，仍需要持續關注和積極應對。但正如該行在年報中所言，以“穿越周期的穩健經營，統籌好短期目標與長期發展，為股東創造可持續的長期回報”。

站在“十五五”新征程的起點上，中信銀行用一份亮眼的成績單證明：在銀行業普遍承壓的背景下，通過戰略聚焦、深耕主業、科技賦能，完全能夠走出一條穩健、均衡、可持續的高質量發展之路。資產總額邁入“十萬億俱樂部”只是一個新起點，深耕“五篇大文章”的主賽道，才是這家銀行贏得未來的關鍵所在。