光纖、光模塊延續強勢，通信ETF華夏（515050）漲超1%領漲同類，東山精密二連板

4月9日早盤，光模塊、光纖、存儲、元件等算力板塊逆市走強。截至10:19，同指數規模最大通信ETF華夏（515050）上漲超1%領漲同類通信ETF。持倉股中，光迅科技、東山精密觸及漲停，電連技術、長芯博創、華工科技、立訊精密、光庫科技等股跟漲，盤中交易額迅速逼近4億元。同類費率最低創業板人工智能ETF華夏（159381）跌1.1%。

消息面上，東山精密發布業績預告，預計2026年一季度歸母凈利10億元~11.5億元，同比增長119.36%~152.27%。2026年一季度公司傳統業務保持穩定增長，消費電子、精密組件及光電模組出貨保持穩定；AI算力需求強勁驅動了AI基礎設施的加速投資，索爾思的光模塊產品不斷導入新的大客戶，成為了公司新的核心利潤增長點。東吳證券指出，東山精密于2025年收購索爾思光電切入高速光通信賽道，構建起“AI服務器PCB+高速光模塊”雙技術支點。AI算力爆發驅動光模塊產業進入高速增長期，索爾思光電作為具備光芯片自研能力的稀缺標的，已成為公司第二增長曲線的核心引擎。

中信建投證券指出，AI算力需求已從單一的大模型訓練至Agent等應用（Clawdbot）以及自動駕駛、機器人等物理世界（特斯拉資本開支增加），AI算力需求依然旺盛，北美CSP資本開支依舊樂觀。繼續看好AI算力產業鏈，特別是業績能見度較高的光模塊產業鏈等。此外，光纖光纜行業已從復蘇轉向“量價齊升、供給偏緊”階段，CRU最新數據顯示，2026年1月中國散纖市場價格較2025年11月大漲79%，持續推薦。

通信ETF華夏（515050）緊密跟蹤中證5G通信主題指數，完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技術的光纖光纜、AI服務器全鏈條。該布局直接承接AI算力資本開支加速與技術迭代的雙重驅動，是把握通信板塊業績釋放的核心工具。年報數據顯示，2025年通信ETF華夏（515050）為投資者賺取盈利52.13億元，位居賽道同類首位。

創業板人工智能ETF華夏（159381）：跟蹤指數的一半權重集中在光模塊CPO板塊，另一半權重覆蓋國產算力、AI軟件應用領域，形成“硬件+應用”的均衡布局。前10大權重股為新易盛（15%）、中際旭創（14%）、天孚通信（10%）、潤澤科技、藍色光標、協創數據、昆侖萬維、北京君正、網宿科技、同花順。目前基金規模近20億元，場內綜合費率僅0.20%，為同類最低，適合追求高彈性、看好AI+主線的投資者。場外聯接（A類：025505；C類：025506）。