京東進軍香港賣保險，劉強東打的什么算盤？

朋友們，互聯網巨頭又卷起來了！

不過這次不是卷外賣，而是香港保險。

根據香港保險業監管局官網消息報道，京東于10月14日正式獲批保險經紀牌照。

沒聽錯，就是我們平時買家電，點外賣的電商巨頭京東。

意味著他們開始在香港賣保險了。

再瞅一眼招聘網站，好家伙，銷售、運營...崗位全面開花。

看這架勢，是準備在香港保險市場大干一場啊！

那么問題來了：一個電商巨頭，為啥要跑去香港賣保險？

京東為什么進軍香港保險？

核心原因還是香港這塊蛋糕，太香了。

作為全球金融中心，名副其實的金融自由港。

一邊背靠中國大陸；另一邊，它有著獨立的法治金融體系和監管制度，堪稱完美的出海第一站。

而京東選擇此時入場，也可以說是順勢而為。

最近兩年處于全球降息的背景，美元資產吸引力上升。

香港作為亞洲成熟的美元金融市場，吸引了大批內地高凈值人群的資產配置需求。

其中香港保險，就成為了首選。

直接看數據，根據2024年統計，香港保險密度亞洲第一、全球第二，保險滲透率達18.2%。

其中，全年香港保險市場的保費總額達6378億港元。

全年新保單保費總額達2198億港元，同比增長22%，突破十年來新高。

并且這其中內地人在香港投保的保費就高達628億港元，占到總保費的近3成。

意味著，每3份香港新保單里，就有一份內地人投保的。

今年2025年上半年全港新單總保費達1737億港元，漲勢兇猛。

與2024年上半年相比，實現了50.3%的同比增長，再次刷新歷史紀錄！

而且根據胡潤報告，顯示41%的內地高凈值人群，將香港列為未來三年境外投資首選，再一次印證香港保險未來市場。

這前景，哪個巨頭看了不眼紅？

另外除了京東，其他內地互聯網巨頭，也早已在香港保險市場排兵布陣。

&阿里從2017年進軍香港保險。

2017年就出手，通過云鋒金融，聯合多家公司，以131億收購美國萬通保險亞洲，并占60%股權。

如今保險板塊，已成為云鋒金融最大收入來源之一。

根據云峰金融最新財報，截至2025年6月30日止：

按香港財務報告準則的股東應占盈利為4.9億港元，同比激增139%。

&騰訊2018年推出Blue。

2017 年初，騰訊聯手高瓴資本、英杰華人壽，推出全港首家純線上人壽保險公司——Blue。

不止互聯網巨頭，傳統險企也在行動。

內地傳統的保險巨頭泰康人壽，也正積極布局香港市場。有望成為第五家入住香港的中資保司。

以及平安，從2019年起就開始申請香港壽險牌照，至今仍在推進中。

看到這里，你是不是也好奇了，香港保險為什么吸引了那么多人的青睞呢？

香港保險的優勢。

總結下來就是一句話——「源于收益，但不只是收益」。

先聊大家最關心的收益。

很多人最早被香港保險吸引，都是沖著6%以上的復利。

那么香港保險到底能不能拿到這么高的收益呢？

首先，我們需要確定下，香港保險的類型。

目前我們接觸到大部分的香港儲蓄險產品，都是分紅險。

收益設計大致有兩種類型。

一種是，低保底+高分紅的結構。

保底部分，最低只有零點幾，保證不會虧；

然后分紅部分，長期IRR能達到6-6.5%。

還有一種方式，是2%左右的保底，結合分紅部分，長期拿到4-5%的復利。

無論是哪種方式，香港儲蓄險分紅部分的占比還是很高的，所以能否達成，我們要依據當年的實現率來判斷。

根據我們統計的數據來看，——

大多數公司是能做到接近當初的演示情況的。

比如友邦、中國人壽海外、太平人壽香港這些，實現率還是比較穩定。

但也有部分公司，是沒辦法達成當初的預期，比如某誠。

所以整體上，我們研究下來發現，如果選對公司和產品，就算實現率打個折，香港保險想要達到5%復利也不算難。

那大家可能會有疑惑，它為啥能給到這么高的收益呢？

一方面就是產品設定的原因。

它多數分紅產品，保證部分收益并不算高，很多都只有零點幾個點。

這樣保險公司就能放開手腳，去拿出較高的占比，投資一些存在風險，但預期收益較高的優質項目。

如果保底利率比較高的話，比如必須給到3%的收益，那保險公司就會把大部分資產，放在存款、債券這些穩定類的項目。

的確是穩定，但也缺乏了高收益的空間。

另外一個層面就是，香港保險公司可以做到全球投資，配置更多優質的資產。

從底層來看主要分為兩大類資產：

一是固定收益類資產，如國債、企業債和其他類固定收益資產；

二是權益類資產，如股票、投資性房地產等。

以及其他多元另類投資，比如海外基建，優質私募股權等。

我們這里以某公司的投資策略為例。

其中近7成都投資于固定資產。

主要包括政府及政府機構債券、公司債券等，且債券分布多國，評級A+。

這些國家的長期國債收益，基本都能達到3-4%的。

給整個資產底部，搭建了足夠穩健的地基。

除此外，香港保險公司很多都是百年保險巨頭，掌握著巨量資產，會有很多普通人接觸不到的優質項目，比如海外基建、私募股權、基礎設施、另類資產。

這些資產預期收益高，而且種類眾多。

由此，從整體投資表現來看，香港保險公司的預期投資收益，就是具備兌現長期復利的能力。

而且根據過往分紅實現率去判定，很多保司也是愿意給客戶分紅的。

當然，除了收益以外，香港保險的功能也很重要。

香港保險功能

香港保險在功能上，確實是比較靈活和豐富。

這里稍微舉幾個，內地保險很難做到的例子：

第一個功能，保單拆分。

這是我最喜歡的功能之一。

可以把一份保單，按照實際需求拆分成多個保單。

比如老王買了一份100萬的保單，但他有兩個娃。

問題來了，這份保單給誰？

如果沒有規劃好，就能導致娃的不滿，畢竟手心手背都是肉。

內地保單，受益人只能按比例分配，無法精準定向傳承。

而香港保險，可以直接把一張保單拆開，分成多份獨立的保單。

比如，老王可以把這份100萬的保單，拆成2份50萬的，或者一份70萬、一份30萬的，然后指定給不同的孩子。

每份新保單都是獨立的，互不影響，且第二代投保人可以互相不知情，隱私性很好。

從一定程度上避免，因財富分配產生的家庭糾紛。

第二個功能，保單權益人的變更。

所謂復利的奇跡，就是穩定高復利+時間。

如果能擁有一個長期5%增值的保單，那么根據72法則：

（翻倍時間 ≈ 72 ÷ 年收益率（%））

每隔14年，保單即可翻倍。

這樣算下來，如果當初100萬，長期5%的復利，80年后，甚至可以達到恐怖的4千多萬。

長期增值的保單，自然希望能一代一代傳下去，而香港保險就可以實現。

大部分香港保險，生效滿一年后，就可以申請變更投保人和被保人，并且可以做到無限次變更。

比如，父親給自己買了一份保單。

后續有了兒子，可以選擇把被保人直接變更成兒子。

再后來有了孫子后，又可以直接變更被保人為孫子，讓保單實現代代傳，持續增值下去。

目前主流的產品還支持設定后備被保人。

如果原來的被保人突然身故，保單能無縫銜接給新的被保人，讓其繼續增值。

當然也可以結合保單拆分，讓資產精準地傳承給想給的人。

第三個功能，全球化的貨幣轉換。

目前香港保險最多支持10種貨幣的轉換。

包括了常用的美元，港元，人民幣，以及新幣，加元，澳元，歐元，甚至還有瑞士法郎等等。

這個功能有什么用？

我舉個實際的例子，比如說你打算讓孩子出國讀書，但是沒想好是去美國、英國還是澳洲。

那你暫時就可以先用美元存進保單。

然后等到孩子后期確定后去哪個地方的大學，就可以把賬戶的錢換成對應國家的貨幣。

去美國就用美元，去英國就換成英鎊。

一份保單就實現了多種貨幣的轉換，而且還能一定程度對沖匯率風險，匹配未來的實際生活、留學需求。

除了以上這些主流功能，還有很多其他的玩法，比如定期提取和靈活的提取密碼，幫助實現現金流規劃。

以及其他財富傳承、資產隔離，稅務優化等需求。

總結香港保險的收益+功能等，才是吸引很多人購買它的真實原因。

看到這，相信大家都很心動。

但這里我必須提醒下，切不可盲目跟風，要結合自己需求和實際情況來判定。

這里給簡單給大家總結下適合的群體。

第一種，就是在海外生活的群體。

比如說孩子留學，或者在海外有工作的朋友，香港保險就可以通過多元貨幣轉換，提供極大的便利。

第二種是資產體量大，有全球配置、傳承需求。

即可利用香港保險，實現特定傳承規劃，又能通過配置美元等外幣，對抗匯率風險。

第三種，想要拿到更高預期收益，追求穩健增值的。

香港保險長期復利在市面上非常有稀缺性，持有15年以上，預期可達4-5%。

總之想清楚再下手，才能讓香港保險真正為你所用。

好啦，今天的內容就聊到這里。

如果你對香港保險還有哪些疑問。歡迎在評論區留言一起探討！