平安銀行兩年被罰1.2億，“零售新王”為何步履蹣跚？

罰單不斷，業績承壓，曾經的“零售新王”平安銀行（000001.SZ），正陷入合規與經營的雙重困局。

據不完全統計，2025年以來，平安銀行累計被罰超4000萬元，涉及總行、分行，涵蓋貸款、反洗錢、攬儲等多個關鍵業務領域。而近兩年間，該行累計罰款金額已高達約1.2億元，成為股份行中名副其實的“罰單大戶”。

與此同時，平安銀行業績連續五個季度下滑，零售業務利潤大幅收縮，資產質量壓力凸顯。

在監管不斷收緊、業務結構深度調整的當下，平安銀行正站在十字路口，亟須在合規整改與戰略轉型之間，尋找到那條真正的可持續破局之路。

PART 01

合規失守

罰單不斷 年內累計被罰4054萬

11月21日，國家金融監督管理總局四川監管局發布行政處罰信息公開表。因相關貸款、銀行承兌匯票等業務管理不審慎，平安銀行成都分行被罰款240萬元，四名相關責任人被警告并罰款共計26萬元。

同樣在11月21日，因貸款管理不盡職，平安銀行海口分行、三亞分行分別被海南金融監管局罰款200萬元、25萬元，四名責任人被警告，一人被罰款5萬元。

事實上，近兩年以來，平安銀行已經成為股份行中的“罰單大戶”。

就在不久前，10月31日，因互聯網貸款、代銷等業務管理不審慎等問題，平安銀行總行被國家金融監管總局重罰1880萬元，成為年內單筆罰款金額最高的罰單之一。

同樣在10月，平安銀行北京分行因存在以不正當手段發放貸款，個人貸款“三查”不到位，個人經營性貸款業務內控管理存在缺陷等違法違規行為，被北京金融監管局罰沒544.12萬元，三名員工被禁業。

需要注意的是，這已是平安銀行北京分行在一個月內兩次收到百萬級罰單。9月30日，平安銀行北京分行因“采取不正當手段吸收存款”被罰款200萬元，一人被禁業。

此外，今年7月，平安銀行青島分行因“對公信貸管理不審慎、個人貸款管理不審慎”被罰110萬元。今年8月，平安銀行汽車消費金融中心新鄉分中心因“向不符合條件的借款人發放貸款并形成風險、個人貸款貸后管理不到位”被罰50萬元，珠海分行因反洗錢不力、信用信息安全管理違規等問題被中國人民銀行珠海市分行罰款88.625萬元。

據不完全統計，僅在2024年，平安銀行就累計領罰17次，合計罰款金額達7924.58萬元。而2025年以來，平安銀行累計被罰4054.19萬元，涉及貸款、反洗錢、攬儲等多個關鍵業務領域。近兩年內，平安銀行累計被罰約1.2億元。

PART 02

業績承壓

連續五季負增長 債市波動“失血”23億

密集罰單背后，平安銀行合規漏洞頻現，該行經營業績與資產質量亦面臨挑戰。

數據顯示，2023年和2024年，平安銀行分別實現營業收入1646.99億元、1466.95億元，同比減少8.45%、10.93%；歸屬于上市公司股東的凈利潤（以下簡稱“歸母凈利潤”）464.55億元、445.08億元，同比增長2.06%、-4.19%。

其中，2024年年報也被市場視為平安銀行近20年以來“最差成績單”。

2025年前三季度，平安銀行實現營業收入1006.68億元，同比減少9.78%；歸母凈利潤383.39億元，同比減少3.5%，且2024年第三季度以來，該行已連續五個季度營業收入、歸母凈利潤下滑。

貸款利率下行、業務結構調整導致凈息差收窄，以及債市波動，均是平安銀行盈利能力削弱的核心原因。

三季報顯示，2025年前三季度，平安銀行凈息差1.79%，較去年同期下降14個基點，利息凈收入665.53億元，同比減少8.25%。

非息收入中，2025年前三季度，平安銀行手續費及傭金凈收入186.85億元，同比減少0.14%。同時，受債市波動影響，債券投資收益下降，平安銀行公允價值變動收益為-23.82億元，上年同期的14.31億元大幅減少38.13億元，降幅高達266.5%。

而為了控制利潤降幅，平安銀行極力推進降本增效并降低撥備計提。前三季度，該行業務及管理費276.49億元，同比下降9.6%；信用及其他資產減值損失259.89億元，同比下降18.8%。

PART 03

零售困局

凈利潤占比僅4% 信用卡不良率高企

曾經舉全行之力推動零售轉型，一度成為“零售新王”的平安銀行，如今卻被零售業務拖累。

2016年，平安銀行全面啟動零售轉型。在最高峰時期，2021年該行的零售業務凈利潤曾達到214.98億元，對全行凈利潤的貢獻度升至59.2%。

然而，2022年開始，隨著疫情后大環境的變化，平安銀行的零售業務利潤開始下降，隨后的兩年更是全面“崩盤”。

2022年至2024年，平安銀行的零售業務分別實現營業收入1030.07億元、961.61億元、712.55億元，同比變動4.86%、-6.6%、-26%，占全行營收的比例分別為57.3%、58.4%、48.6%；凈利潤198.28億元、55.25億元、2.89億元，同比變動-7.8%、-72.14%、-94.77%，占全行凈利潤的比例分別為43.6%、11.9%、0.6%。

2025年上半年，平安銀行的零售業務營業收入、凈利潤繼續下降至310.81億元、10.02億元，降幅20.5%、44.5%，占比也由上年同期的50.7%、7%下降至44.8%、4%。

零售資產質量承壓進而導致撥備計提力度提升，直接影響到了平安銀行零售業務的利潤表現。

數據顯示，2021年至2025年9月末，平安銀行的個人貸款不良率（含信用卡）分別為1.21%、1.32%、1.37%、1.39%、1.24%，均大幅高于全行1.02%、1.05%、1.06%、1.06%、1.05%的不良率水平。

迫于較大的信貸資產質量壓力，平安銀行已明顯收縮了零售貸款規模。2022至2024年末，平安銀行的個人貸款規模從2.04萬億元下降至1.98萬億元，2025年9月末進一步下降至1.73萬億元。

截至2025年9月末，平安銀行的零售貸款中，信用卡、消費貸、經營貸余額分別為4006.63億元、4605.33億元、5156.46億元，較上年末分別減少343.34億元、141.3億元、157.64億元，降幅7.9%、3%、3%。

對比“零售之王”招商銀行，2025年9月末，平安銀行信用卡的不良率2.25%，較2024年末下降0.31個百分點，依舊處于較高水平。

同期，招商銀行零售貸款不良率1.05%，其中信用卡不良率為1.74%。

此外，受部分存量房地產業務風險增加影響，年內平安銀行的企業貸款質量也出現波動。截至2025年9月末，平安銀行企業貸款不良率0.86%，較上年末上升0.16個百分點。其中，對公房地產貸款不良率2.20%，較上年末上升0.41個百分點。

截至2025年9月末，平安銀行房地產相關的實有及或有信貸、自營債券投資、自營非標投資等承擔信用風險的業務余額合計2662.34億元，較上年末減少71.03億元。

結語

監管利劍高懸，業績寒意未散，平安銀行的轉型之路正面臨嚴峻考驗。對于平安銀行而言，破局之路，或許不在于追求規模的再次狂奔，而在于夯實內控、重塑風控、聚焦金融本源。