AI馬拉松，中美大廠紛紛遇上“撞墻期”？

賽格特約作者 熊志

時(shí)間進(jìn)入到2026年，全球AI領(lǐng)域的競爭硝煙彌漫，但風(fēng)向已然從“參數(shù)崇拜”轉(zhuǎn)向了“生存競賽”。

在硅谷，OpenAI正在悄然調(diào)整航向，開始向數(shù)十家廣告商推出全新的聊天機(jī)器人廣告業(yè)務(wù)，以按展示量計(jì)費(fèi)（CPM）的方式收取費(fèi)用。

據(jù)知情人士透露，廣告業(yè)務(wù)或?qū)镺penAI帶來250億美元的年收入，而這一業(yè)務(wù)的崛起，可能會對谷歌構(gòu)成威脅。

這一舉動在資本市場引發(fā)了劇烈震動。批評者普遍憂心忡忡，認(rèn)為這預(yù)示著“AI純凈時(shí)代的終結(jié)”。當(dāng)原本中立、智能的AI開始夾帶商業(yè)私貨，是否會淪為下一個(gè)被信息流廣告占領(lǐng)的“大號搜索引擎”？當(dāng)然，這種略顯粗暴的流量變現(xiàn)模式，也折射出硅谷AI增長模式的困境，滑向內(nèi)卷似乎正在成為現(xiàn)實(shí)。

視線回到國內(nèi)，大廠們的“內(nèi)卷”則更具東方煙火氣。騰訊宣布2月1日上線春節(jié)活動，用戶上元寶App分10億現(xiàn)金紅包，單個(gè)紅包可達(dá)萬元。與此同時(shí)，全新社交AI玩法“元寶派”也開啟內(nèi)測，引發(fā)行業(yè)熱議。

但這并非騰訊的獨(dú)角戲。字節(jié)跳動旗下的“豆包”憑借強(qiáng)大的情緒價(jià)值供給能力，早已在日活用戶上構(gòu)筑了極高的防御堡壘，并試圖通過探索AI手機(jī)助手的偏鋒爭奪AI壟斷入口；而阿里巴巴的戰(zhàn)略級產(chǎn)品“千問”則深挖外賣、辦公與電商生態(tài)，將AI插件化，同樣聲勢浩大。

可以說，國內(nèi)AI應(yīng)用正式進(jìn)入“元寶、豆包、千問”組成的“三國殺”貼身肉搏混戰(zhàn)時(shí)期，與大洋彼岸向商業(yè)現(xiàn)實(shí)低頭的做法，存有殊途同歸的跡象。

最強(qiáng)大模型陷入“增長焦慮”

在過去的幾年里，全球科技界經(jīng)歷了一場史無前例的軍備競賽。從微軟、谷歌到國內(nèi)的BAT，大家都在搶芯片、囤算力。在Scaling Law（縮放定律）的指引下，行業(yè)曾堅(jiān)信：只要堆夠算力和數(shù)據(jù)，神跡終將出現(xiàn)。

然而，當(dāng)技術(shù)迭代進(jìn)入平臺期，“邊際效應(yīng)遞減”成了懸在巨頭頭上的烏云。投入10倍的算力，往往只能換來1%的性能提升。更殘酷的是，天價(jià)投入后，商業(yè)閉環(huán)遲遲跑不通。

OpenAI如今正處于一個(gè)尷尬的“三明治”夾層中。一方面，谷歌憑借深厚的底層基建，將AI深度集成于內(nèi)部生態(tài)，重點(diǎn)在于“提效”而非單純的“創(chuàng)收”，這讓其在面對推理成本時(shí)顯得游刃有余。另一方面，挑戰(zhàn)者Anthropic憑借85%的B2B/API營收結(jié)構(gòu)，在企業(yè)級市場站穩(wěn)了腳跟，其變現(xiàn)效率遠(yuǎn)高于OpenAI的C端訂閱模式。

所以，OpenAI上線廣告業(yè)務(wù)，折射出自身面臨的現(xiàn)實(shí)困境——高昂的推理成本與模糊的回報(bào)周期。即便ChatGPT周活已超9億，但在萬億級的基礎(chǔ)設(shè)施投入面前，僅靠會員費(fèi)只是杯水車薪（2025年總收入200億美元）。

AI行業(yè)從“技術(shù)理想主義”加速邁入“商業(yè)現(xiàn)實(shí)主義”。意味著競爭的維度變了：不再是卷誰的模型更聰明，而是卷誰的“回血能力”更強(qiáng)。所謂內(nèi)卷，本質(zhì)上是當(dāng)技術(shù)紅利不再能輕易覆蓋成本時(shí)，大家開始在存量市場里爭奪每一分利。

本土AI：卷場景成為第一要?jiǎng)?wù)

如果說硅谷在卷“賬本”，中國大廠則在卷“地盤”。

相較于OpenAI動輒萬億的投資，中國企業(yè)的打法更像是“不對稱戰(zhàn)爭”。在高端芯片受限、算力緊缺的背景下，中國工程師展現(xiàn)了極致的工程優(yōu)化能力。DeepSeek的驚艷亮相就是明證：它證明了通過算法巧思，可以繞過暴力的算力比拼。

這種內(nèi)卷，是一種“工程化內(nèi)卷”：首先依托極致的效率：即用更少的卡，跑出更強(qiáng)的模型。其次依賴極致的場景，例如騰訊推出元寶社交AI，讓AI變成“人情往來”的潤滑劑。 最后必須做到極致的下沉：通過高頻、簡單的動作，讓非技術(shù)人群也能接觸AI，這一方面盡管最早喊出下鄉(xiāng)的是元寶，但真正受益的反而是豆包。

字節(jié)跳動旗下的豆包在2026年表現(xiàn)得極度兇猛。憑借1600 億的重金算力投入以及全系產(chǎn)品的全力托舉，豆包正試圖復(fù)刻當(dāng)年抖音的擴(kuò)張路徑，重演“大力出奇跡”的商業(yè)模式。

與此同時(shí)，阿里巴巴通過開源生態(tài)和B端場景的極度滲透，占據(jù)了中國AI云市場增量的絕對份額，但他們并不滿足于吃，1月15日發(fā)布的“千問”產(chǎn)品，將整個(gè)阿里生態(tài)的服務(wù)盡數(shù)接入，打造阿里版本的“AI全家桶”。

2026年中美AI戰(zhàn)略路徑分野對比 (作者制圖)

對此，馬化騰的員工新年大會上的姿態(tài)顯得頗為“考究”，一方面不贊成豆包AI手機(jī)“破窗而入”的暴力行為，另一方面部分贊同千問折疊阿里服務(wù)的方式，其對微信小程序AI化的自信溢于言表。不過，他也表示微信承載著社交命脈，不會輕易拿它去冒“AI純度”的險(xiǎn)，而是派出“元寶”作為先遣軍，在春節(jié)紅包、社交AI玩法上貼身肉搏。

說白了，用“元寶”去對撞字節(jié)和阿里的火力，既保住了微信的克制與純凈，又在AI社交的邊緣地帶完成了試錯(cuò)與突襲，似有“田忌賽馬”的意圖。但不管怎么說，元寶官宣春節(jié)分10億紅包，無疑加劇了國內(nèi)AI場景內(nèi)卷化的程度。

內(nèi)卷不可避免，必須卷出高度

馬拉松運(yùn)動員在30-35公里時(shí)，因?yàn)樯眢w糖原耗盡，被迫切換脂肪供能，導(dǎo)致極度疲勞、配速驟降，這就是運(yùn)動員們經(jīng)歷的最艱難的“撞墻期”。

目前的AI競賽是否真正進(jìn)入“撞墻期”尚待存疑，但各方承受的壓力不算小，像OpenAI這樣的高估值企業(yè)，已經(jīng)感受到商業(yè)變現(xiàn)乏力帶來的壓力。而中國AI企業(yè)的挑戰(zhàn)，可以從DeepMind創(chuàng)始人、素有“AI教父”之稱的德米斯·哈薩比斯的提醒中獲得某些線索。

哈薩比斯指出：中國在大規(guī)模工程優(yōu)化上世界領(lǐng)先，但在范式創(chuàng)新（如Transformer、AlphaGo）層面依然缺乏突破。一旦全球技術(shù)底層邏輯發(fā)生躍遷，我們賴以追趕的工程經(jīng)驗(yàn)可能會迅速失效。

因此，中國AI的下一步，需要在“卷應(yīng)用”和“卷場景”的背景下，持續(xù)拉近與美國同行的基礎(chǔ)模型差距，并為用戶創(chuàng)造出真正的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)AI真正的普惠用戶。

自2022年末至今，AI呈現(xiàn)為一場馬拉松，你方唱罷我登臺，從一開始一眾對手看不到OpenAI的背影，到英偉達(dá)市值突破5萬億美元，再到近期熱捧谷歌，沒有人可以確定硅谷最終的勝利者是誰。

作為第二梯隊(duì)的中國軍隊(duì)亦然，秉承暴力美學(xué)的字節(jié)，All in AI的阿里，以及敢為天下后的騰訊，一方面都在牌桌上，另一方面都不確認(rèn)自己一定拿到了船票。

這就是馬拉松的殘酷之處，不相信短期的爆發(fā)力，只相信長期的耐力。而長期是多長？沒有人知道。