福建
開年以來，銀行體系出現(xiàn)一個(gè)明顯變化：個(gè)人不良貸款正在被批量轉(zhuǎn)讓，而且速度明顯加快。
背后的關(guān)鍵原因，是監(jiān)管層延長了相關(guān)試點(diǎn)政策期限。
去年底，金融監(jiān)管部門將個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)延長至2026年底，相當(dāng)于為銀行繼續(xù)出清風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)打開了窗口。
政策明確后，市場很快熱鬧起來。
從公開信息看，多家銀行近期密集掛牌個(gè)貸不良資產(chǎn)包。
中國銀行、平安銀行、郵儲(chǔ)銀行，以及部分消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，都在加速出清相關(guān)資產(chǎn)。
有的機(jī)構(gòu)甚至在一天內(nèi)集中掛牌多個(gè)資產(chǎn)包，節(jié)奏明顯提速。
如果把時(shí)間線拉長，可以看到趨勢更為清晰。
自2021年監(jiān)管部門啟動(dòng)不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)以來，市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。
2022年個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓規(guī)模尚不足200億元，而到了2023年成交規(guī)模接近千億，2024年進(jìn)一步攀升至1500億元以上，呈現(xiàn)出逐年加速態(tài)勢。
銀行為何如此急于出清？
根本原因還是個(gè)人貸款違約壓力正在上升。
數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行不良貸款余額持續(xù)增長，其中個(gè)人貸款占比逐步抬升。
信用卡逾期規(guī)模近兩年增長尤為明顯，反映出部分居民償債能力承壓。
背后原因并不復(fù)雜。
過去幾年，一些家庭資產(chǎn)負(fù)債表受到?jīng)_擊，主要集中在三類人群。
第一類是創(chuàng)業(yè)受挫群體。部分人通過信用貸款或經(jīng)營貸款融資，一旦項(xiàng)目失敗，債務(wù)很難及時(shí)消化。
第二類是收入不穩(wěn)定群體。在就業(yè)波動(dòng)背景下，一些家庭長期依靠信用卡或消費(fèi)貸維持支出，最終形成逾期。
第三類則是過度透支未來收入的人群。在“以貸養(yǎng)貸”的循環(huán)中，一旦金融機(jī)構(gòu)收緊授信，資金鏈很容易斷裂。
而隨著不良貸款供給增多，資產(chǎn)價(jià)格也在不斷下滑。
數(shù)據(jù)顯示，個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓的平均折扣率近幾年持續(xù)下降，從早期三折左右逐步降至不足一折，本金回收率也同步走低。
部分資產(chǎn)包甚至出現(xiàn)“幾分錢回收一塊錢債權(quán)”的情況。
為何價(jià)格越賣越低？
一方面，時(shí)間拖得越久，回收難度越大。一些債務(wù)人還款能力已明顯下降，或者案件處置周期過長，資產(chǎn)價(jià)值不斷縮水。
另一方面，參與試點(diǎn)的銀行與金融機(jī)構(gòu)數(shù)量增加，市場供給放大，而承接不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)能力有限，買方更有議價(jià)空間，價(jià)格自然下探。
那么，大規(guī)模低價(jià)處置是否會(huì)沖擊銀行利潤？
影響其實(shí)有限。多數(shù)銀行在此前已對(duì)相關(guān)貸款計(jì)提減值準(zhǔn)備，損失已提前反映在賬面上。
如今轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，更多是把已經(jīng)確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債表中剝離出去，從而降低不良率、釋放資本占用，為未來貸款投放騰出空間。
換句話說，這更像是一次風(fēng)險(xiǎn)清理，而非當(dāng)期利潤驟減。
不過，風(fēng)險(xiǎn)并未真正消失，只是從銀行體系轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)管理公司。
如果后續(xù)催收和處置效果不理想，也可能積累新的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。
未來，不良資產(chǎn)處置方式或許會(huì)發(fā)生變化。
一些機(jī)構(gòu)已開始嘗試通過大數(shù)據(jù)風(fēng)控、AI催收等技術(shù)提高回收效率、降低人工成本。
同時(shí)，業(yè)內(nèi)也不斷討論個(gè)人破產(chǎn)制度的推廣，希望為“誠實(shí)但不幸”的債務(wù)人提供重新開始的機(jī)會(huì)。
從更長遠(yuǎn)看，不良貸款批量轉(zhuǎn)讓只是風(fēng)險(xiǎn)化解的最后一道程序。
真正關(guān)鍵的，仍然是居民資產(chǎn)負(fù)債表的修復(fù)——收入預(yù)期穩(wěn)定、就業(yè)改善、債務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，才能從源頭減少新的壞賬產(chǎn)生。
銀行加速“甩包袱”，既是風(fēng)險(xiǎn)出清的體現(xiàn)，也是在為下一輪信貸周期做準(zhǔn)備。
但對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)而言，比清理存量風(fēng)險(xiǎn)更重要的，是避免新的風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)堆積。
說到底，處理債務(wù)問題，最終還是要回到一句老話：治標(biāo)不如治本
特別聲明：以上內(nèi)容(如有圖片或視頻亦包括在內(nèi))為自媒體平臺(tái)“網(wǎng)易號(hào)”用戶上傳并發(fā)布，本平臺(tái)僅提供信息存儲(chǔ)服務(wù)。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
