貴陽銀行信用卡流量斷供后，已緊急踩下剎車！

就在國內各大銀行紛紛曬出數字化轉型的“成績單”時，貴陽銀行信用卡中心卻交出了一份值得行業深思的答卷。不但營收下滑，而且還主動收縮了互聯網助貸業務。

貴陽銀行已經做出了一個決絕的決定，那就是要暫停新增互聯網平臺助貸業務，試圖切斷外部的流量獲客輸血。對于貴陽銀行而言，互聯網助貸模式是其做大消費信貸規模長期依賴的環節，如今做出不再擴大這一業務模式的決定，無疑是壯士斷腕般的轉身。

那么，貴陽銀行選擇在這個時候放棄加碼互聯網助貸業務，到底是打的什么算盤呢？

PART 01

掌舵者的新共識：止血比沖鋒更重要

2026年2月6日，貴陽銀行發布的公告顯示，長期負責公司金融業務的李松蕓，其董事任職資格已經獲得核準。再加上此前已經身兼副行長和董事會秘書的李虹檠，貴陽銀行的核心管理層拼圖已然完整。

說到這兩位高層管理，她們的風格也比較特別和極具代表性。

剛剛獲得董事任職資格的李松蕓，她作為扎根一線多年的“老銀行人”，熟悉地方客戶群體，更清楚風險底線，她代表的是對業務穩健和展業執行力。

而另一位高管李虹檠，其背景是博士出身，在系統性金融理論素養以及合規視野方面，她顯然具有更高的意識。作為科班出身的“學者型”高管，她代表的是戰略規劃及合規意識。

因此，貴陽銀行信貸業務接下來的展業方向，恐怕不會將擴張列為首要目標，而是要“止血”。因為，在過去的幾年里，貴陽銀行靠著與互聯網平臺合作，大量發放如“爽快貸”這類的個人消費貸產品，雖然將規模做大了，但是卻導致了資產質量明顯下沉，風控主動權更是旁落。

但面對眼下越來越嚴格的監管要求，如果貴陽銀行的消費貸還依賴外部導流，那么這種模式基本上難以持續。行業一度向貴陽銀行高層給出兩個選項，是繼續要守住這套舊有模式，且可能會遭遇監管處罰或者合作方斷供，還是要主動踩下剎車向著合規轉型？

顯然，前不久貴陽銀行宣布將暫停新增助貸業務，已經是向市場交出了答案：確定向合規進發。盡管這會給其帶來短期的營收下滑和市場份額收縮，但如果從長期來看，或許只有把風控能力內化，以及把客戶關系做實、把業務根基扎牢，才能在未來的零售金融競爭中站穩腳跟。

（數據來源：貴陽銀行2025年第三季度報告）

PART 02

消費金融的“至暗時刻”：營收雙降的真相

根據銀行公布的財報數據顯示，2025年前三季度，貴陽銀行的營收同比下滑了13.73%，歸母凈利潤同比下滑1.39%。而作為利潤貢獻主力業務的零售金融，其信用卡和消費貸業務首當其沖。

過去，貴陽銀行利息收入一度高歌猛進，一定程度上就是依靠著外部助貸平臺的導流。但是，這種模式更像是在“賣資金”，也就是將資金拿出后，剩下的工作都由第三方助貸機構完成，貴陽銀行賺的只是一種利差，還要擔著巨大的風險，最后還留不住用戶。

此外，隨著去年10月出臺的助貸新規明確要求，銀行必須要掌握自主風控權，因此以往那種低質且無場景的助貸業務已被強制性叫停。

不只是貴陽銀行，對于所有銀行的信用卡業務來說，監管新規實施后，它們都可能將直面這兩種后果。

一是失去了互聯網平臺的流量池，獲客量可能會出現斷崖式下跌。過去，各大銀行的信用卡、消費貸產品，主要依托頭部互聯網平臺的流量支撐，得到了規模迅速擴張起量。

但這種依賴第三方平臺的獲客模式，不僅會導致客戶歸屬感弱，對于銀行的認知度也相對較低，更重要的是銀行的信用卡及消費貸業務，很大程度上會受制于第三方流量平臺的規則與合作穩定性。一旦出現外部輸血被切斷，銀行如果僅靠本地的線下網點或者自有渠道獲客，那么發卡量自然而然會出現大幅萎縮。

二是存量優質資產將會被幾大行搶奪，新增資產又會受限在本地市場。就目前的經濟環境而言，真正具備穩定還款能力的優質借款人本身就比較稀缺，再加上國內幾大行憑借著更低的運營成本及更強的品牌號召力，正在加速下沉市場搶奪這部分的優質客戶。

結果便是像貴陽銀行這類的地方性銀行，不僅無法在運營成本上與大行相競爭，又缺乏跨區域展業的資源，最終就會導致新增信貸資產出現收益偏低，或者風險偏高的結局。

總歸而言，監管趨嚴和流量紅利消退，是對整個城商銀行群體的一次不小沖擊。

PART 03

需要打一場突圍之戰

既然暫時還不能做全國的生意，那可以先把貴州這一畝三分地的生意先做透。砍掉外部的“輸血”渠道后，實際上貴陽銀行信用卡業務可以嘗試著建立起自己的“造血體系”。

值得肯定的是，貴陽銀行似乎已經開始了這方面的行動。比如，之前推出的“貴咖信用卡”，集合了1元喝咖啡、咖啡機0元分期、折扣券等等權益。這種對消費場景的深度綁定，讓其能夠將金融服務進入到大眾的日常生活中。

另外，貴陽銀行也正在構建老年客群的金融服務生態，在這一細分領域當中，對老年群體的便捷支付和穩健理財需求，直接打造專屬服務通道和理財產品。這一方式，不僅鎖定了老年客群相對充裕的儲蓄資源，還能夠為信用卡和理財業務導流。

當然，在線上流量紅利消退的大環境下，貴陽銀行也開始重視物理網點的價值，正以“支行+社區”的模式，將服務下沉到居民社區和小微企業中。

總而言之，2026年注定是各大銀行信貸業務“慢跑”的一年，互聯網流量狂歡的時代已經過去，未來的出路可能在于如何融入每座城市、每片地區的真正毛細血管中。當然，一切的前提是需要做好管控風險，合規才是這條路能否走得好、走多遠的重中之重。

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