債市公告精選｜“23萬科MTN001”償付40%本金，余額展期一年；誠志股份2025年虧損7814萬元

【“23萬科MTN001”兌付方案出爐：擬先付10萬元現(xiàn)金并償付40%本金，余額展期一年】

召集人發(fā)布公告稱，擬于4月17日召開“23萬科MTN001”債券持有人會議，審議本金及利息兌付調(diào)整議案。主要議案概要包括：對每個同意議案的持有人賬戶，到期日先行兌付10萬元；扣除固定兌付后，到期日再兌付剩余本金的40%，其余60%本金展期一年至2027年4月23日；到期日全額支付應付利息6220萬元；發(fā)行人提供對三家項目公司的應收賬款質(zhì)押，由指定第三方代持有人持有并辦理登記；后續(xù)境內(nèi)公開債按初始到期日順序償付，確保本期債券償付比例不劣于所有更晚到期的債券。

4月1日，萬科發(fā)布財報顯示，2025年度營收2334.33億元，同比下降31.98%，歸母凈利潤為-918.1億元，同比虧損增加401.06億元，扣非后歸母凈利潤為-859.17億元，同比虧損增加405.23億元。截至2025年12月31日，公司總資產(chǎn)為10206.23億元，歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為1169.05億元，同比減少42.32%。

企業(yè)預警通顯示，截至最新，萬科還有存續(xù)債券16只，規(guī)模合計195.13億元。

【天津海泰控股：重要子公司海泰發(fā)展因年報虛增利潤總額等，被罰款400萬元】

天津海泰控股集團有限公司（簡稱“海泰控股”）公告稱，公司重要子公司天津海泰科技發(fā)展股份有限公司（簡稱“海泰發(fā)展’）及相關責任人因2021年、2022年年報存在虛假記載，虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本及利潤總額，受到中國證券監(jiān)督管理委員會天津監(jiān)管局處罰。對海泰發(fā)展責令改正、給予警告并處400萬元罰款；對董建新等6名責任人分別給予警告并處以170萬元至50萬元不等的罰款。公司表示對處罰結果無異議，并將持續(xù)關注后續(xù)工作。

海泰發(fā)展于去年12月宣布終止以現(xiàn)金方式收購知學云控股權的重大資產(chǎn)重組事項，主因雙方未能就交易對價、交易方式等核心條款達成一致；公司承諾至少1個月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組，原定通過跨界收購切入教育科技領域的戰(zhàn)略計劃暫時擱淺。

截至最新，海泰控股有存續(xù)債券3只，存量規(guī)模23.60億元。

【誠志股份2025年虧損7814萬元，同比降133.9%】

4月14日，誠志股份公布2025年年報，公司營業(yè)收入為110.3億元，同比下降0.3%；歸母凈利潤由盈轉虧，虧損7814萬元，同比下降133.9%；扣非歸母凈利潤為1701萬元，同比下降92.5%；經(jīng)營現(xiàn)金流凈額為10.78億元，同比下降21.8%；EPS為-0.0643元。其中第四季度，公司營業(yè)收入為23.2億元，同比下降17.8%；歸母凈利潤虧損1.82億元，同比下降1597.2%；扣非歸母凈利潤虧損9648萬元，同比下降389.7%；EPS為-0.1495元。截至四季度末，公司總資產(chǎn)277.95億元，較上年度末增長2.6%；歸母凈資產(chǎn)為176.97億元，較上年度末下降0.8%。

公司在2025年度報告中提到，其主營業(yè)務結構經(jīng)歷了較大變動。公司已對業(yè)務板塊進行了重構，聚焦于清潔能源、化工新材料及生命醫(yī)療三大核心業(yè)務。

截至最新，誠志股份有存續(xù)債券3只，債券存量規(guī)模14.00億元。

【正榮地產(chǎn)控股：未按期兌付“HPR9優(yōu)”分期利息及“H20正榮2”應分期償付的本息】

正榮地產(chǎn)控股有限公司發(fā)布公告稱，公司不能按時在寬限期內(nèi)籌集資金兌付“HPR9優(yōu)”分期利息1130.29萬元及未能足額償還“H20正榮2”應分期償付的本息累計3.007億元。

正榮地產(chǎn)控股是正榮地產(chǎn)集團境內(nèi)重要子公司，公司2025年上半年末總資產(chǎn)823.65億元，總負債844.85億元，凈資產(chǎn)-21.20億元，出現(xiàn)資不抵債現(xiàn)象。

截至最新，正榮地產(chǎn)控股有限公司有存續(xù)債券9只，債券存量規(guī)模47.14億元，已全部展期。

【上海建工：2025年度凈利潤12.37億元，同比下降42.93%】

上海建工公告，實現(xiàn)營業(yè)收入2,059.97億元，同比下降31.38%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為12.37億元，同比下降42.93%。

上海建工集團股份有限公司曾在年報披露中表示，業(yè)績下滑主要受固定資產(chǎn)投資規(guī)模、結構調(diào)整影響，新簽合同額及在建工程規(guī)模不及預期，同時房地產(chǎn)市場深度調(diào)整導致開發(fā)與運營業(yè)務承壓。

截至最新，上海建工集團股份有限公司有存續(xù)債券9只，債券存量規(guī)模195.00億元，有存續(xù)中資離岸債1只，余額6億美元。

【天地源：涉及3833.152萬元建設工程施工合同糾紛，提交再審申請】

天地源股份有限公司公告，公司及全資子公司鄭州天地源置業(yè)有限公司因建設工程施工合同糾紛被河南省鄭州市上街區(qū)人民法院判決支付工程款及相關損失共計3833.152萬元及利息。公司對判決結果表示不服，已向法院提交暫緩執(zhí)行申請，并計劃依法向河南省高級人民法院申請再審。案件對公司2025年度業(yè)績的具體影響將以會計師事務所最終審計結果為準。公司將密切關注進展并維護股東利益。

1月18日，天地源年報預披露顯示，預計2025年歸母凈利潤為-13.5億元到-9億元，扣非歸母凈利潤為-13.65億元到-9.15億元。主要原因為房地產(chǎn)項目存貨減值、營業(yè)收入規(guī)模降低導致毛利貢獻減少以及資本化利息減少和費用化利息增加。

截至最新，天地源股份有限公司有存續(xù)債券9只，債券存量規(guī)模58.13億元。

（財聯(lián)社 楊斌 實習生 張文駿）