反彈如期而至！大方向定了

普反行情如期到啦，盡管后市仍可能存在震蕩反復，但外圍沖突對A股的影響在慢慢弱化。

全球都在大反攻，今天A股也硬氣了一回，滬指重回4100，創業板大漲1.66%。不過午后上行動能有所衰減，盤面呈現沖高回落格局。全市場近4100只個股收漲，漲跌中位數0.99%，有一定回血效應，說明市場從之前的恐慌情緒中在慢慢恢復，不過縮量普漲+尾盤回落，說明資金還在試探，信心沒完全恢復。

技術上看，周四市場大幅高開，盤中沖高回落，最終三大指數維持紅盤。從均線系統來看，收盤位于短期均線之下，沒有完成弱轉強。短期均線由前期的支撐變成了目前的壓力。這個壓力想要突破也不難，放量就可以實現。如果量能還維持2.5萬億之下，估計指數會在短期均線下方蓄勢震蕩幾日。

本周市場震蕩，不少朋友在后臺留言中流露出悲觀情緒。昨日錢哥已明確表態：市場做空動能已接近衰竭，今日大概率迎來反彈修復。當前A股大趨勢仍屬牛市格局，疊加重要會議期間的市場維穩基調，此前只是受中東沖突這一突發事件干擾，才給了空頭持續發力的機會。在情緒亟待修復、空頭已是強弩之末的背景下，反彈，甚至是報復性反彈，成為市場的必然選擇。

兩會窗口期，政策紅利在釋放，不急不躁，控制好倉位，抓準節奏。 牛市多長陰，長陰過后是黃金坑，但黃金坑不是一天填平的，需要耐心。

而能夠快速提振市場情緒的板塊，毫無疑問仍是科技主線。今日發布的政府工作報告中，對科技領域的部署十分突出。今年的重點任務之一，就是加強原始創新和關鍵核心科技攻關，推動科技創新和產業創新深度融合一體推進教育科技人才發展。

從前排貢獻點位也能印證，今日市場走強，一方面得益于科技、銀行板塊的強勢，另一方面則是工業富聯、寒武紀等科技核心標的上漲，有效帶動市場人氣。這意味著接下來的發展重點還是圍繞科技為主的新興產業，市場長期邏輯并不有改變，大家千萬不要誤把短期的黑天鵝突襲異動當做是長期的產業邏輯。

光學光電子：今日集體爆發，多只個股斬獲20cm漲停，表現極為強勢。消息面上，傳統銅纜方案在傳輸密度與能耗控制上面臨瓶頸，而MicroLED+CPO方案在單位傳輸能耗上優勢顯著，有望成為下一代光互連的核心替代方案。歸根結底，板塊上漲的核心驅動力，當屬AI算力光互聯需求的持續爆發。

MicroLED跨界切入AI算力賽道，堪稱萬億級增量市場，相關產業鏈公司正迎來估值重估的迫切需求。盡管板塊今日才迎來集體異動，但龍頭品種早已提前走出獨立行情。

聚飛光電作為全球中小尺寸背光LED絕對龍頭，全球市占率約25%，國內穩居第一，兼具業績確定性與估值彈性。公司將AI光通信作為重要增長曲線，已成功攻克400G/800G光模塊封裝技術，其800G SR8光引擎已通過中興驗證并實現小批量供貨。該股此前多年橫盤整理，在去年科技第一波主升行情中并未跟隨上漲，主力已完成長期籌碼沉淀。上周四，該股突然放量拉出20cm漲停，正式吹響進攻號角。此后即便板塊平淡、大盤回調，股價依舊持續放量上行，昨日創下歷史新高，今日再度漲停續創新高。

正如昨日文章所判斷，市場資金正從傳統能源向新能源方向切換。這一趨勢昨日初露端倪，今日則全面明朗化。早盤特高壓、儲能板塊率先啟動，午后氫能源亦迎來漲停潮。盡管油氣板塊午后有所反復，但資金調倉的大趨勢已不可逆轉。

錢哥認為，接下來儲能、光伏等新能源方向，有望接替上半周的傳統能源，成為帶領沖突線上漲的重要動力。

有色金屬：今日表現相對平淡，午后隨大盤一同回落。長期關注的朋友都知道，有色板塊向來是——行情偏弱時“已是懸崖百丈冰，猶有花枝俏”；市場回暖時則“待到山花爛漫時，她在叢中笑”。

本周有色的調整，主要與美元短期走強有關，但其大周期向上的邏輯并未改變，地緣沖突反而讓工業金屬、軍工金屬的供需格局更為緊張。而美元的強勢具有階段性、不可持續，任何品種在上漲途中都難免出現震蕩回調，不存在只漲不跌的行情。

依舊是那句話：對于有色金屬，尤其是辨識度高的龍頭標的，回撤就是低吸良機。

特別提示：2026年，錢眼 “VIP俱樂部”將繼續為大家提供專業、貼心的服務。會員可享有盤中直播（盯盤、重要節點提示、熱門板塊解析、投研速遞）、早資訊（當日預測）、午評等實用參考信息，以及每天的“錢哥操盤”專欄，或對投資者在變化莫測、風險四伏的股市中從容應對有所幫助，投資者可點擊下方圖片或錢眼公眾號底部左下角菜單欄“盤中直播”進入了解具體內容，根據個人實際情況考慮是否加入“VIP俱樂部”。