“降息潮”，又來了！

【導讀】多家銀行下調存款產品利率

中國基金報記者 張玲

隨著一季度結束，銀行業“開門紅”階段性攬儲行為也告一段落。日前，多家中小銀行相繼發布公告，對存款產品利率進行下調，并有銀行在不到一周時間內兩次下調短期存款產品利率，“降息潮”再起，引發廣泛關注。

業內人士認為，銀行再次密集下調存款產品利率，主要是為了降低負債成本、穩定凈息差。后續存款利率或將呈現“穩中趨降”態勢，在低利率環境下，面對“存款搬家”等壓力，銀行可通過優化負債結構、強化財富管理等措施積極應對。

多家銀行密集下調存款產品利率

3月25日，廈門銀行發布公告稱，自3月26日起，一年、三年、五年期存本取息產品利率分別下調10BP、10BP、20BP至1.2%、1.4%、1.4%，一天通知存款利率下調5BP至0.65%；自4月1日起，七天通知存款利率下調15BP至0.95%。

3月31日，廈門銀行再次對一天、七天通知存款利率進行下調。根據最新公告，自4月1日起，一天通知存款利率從0.65%降至0.6%，七天期通知存款利率從0.95%降至0.9%，均下調5BP。

廈門銀行同時下調了對公一天、七天通知存款產品利率，自4月1日起，一天通知存款下調25BP至0.35%，七天通知存款下調35BP至0.60%。

此外，4月1日，吉林銀行發布公告，宣布將三年期定期存款產品由1.75%下調5BP至1.70%。錫商銀行宣布，自4月1日起，將3年期、5年期定期存款利率均下調20BP至1.8%。昌吉國民村鎮銀行宣布，自4月1日起，將三年期、五年期定期存款利率均下調80BP至1.4%。福建海峽銀行宣布，自3月27日起，將福建省網點的協定存款、一天及七天通知存款掛牌利率分別下調5BP、10BP和20BP至0.6%、0.6%、0.9%。

存款產品利率密集下調的背后，是銀行業凈息差的持續收窄。金融監管總局數據顯示，截至2025年四季度末，商業銀行整體凈息差為1.42%，同比收窄10BP。

“多家中小銀行下調存款產品利率，是銀行業在息差持續收窄背景下作出的理性選擇。其直接動因在于資產端收益率下行擠壓了負債成本空間，銀行需要通過壓降高成本負債來防范息差過快跌破盈虧平衡點。”南開大學金融學教授田利輝指出，這反映了利率市場化傳導機制日趨有效，中小銀行正在從過去的價格競爭轉向資產負債的精細化管理，以維護自身經營穩健性。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬也表示，當前，我國銀行業凈息差處于低位，多家中小銀行調降存款利率是出于降低負債成本、穩定凈息差的需要，也有助于銀行提高服務實體經濟的可持續性。

利率或進一步下探多舉措應對“存款搬家”壓力

展望后續，受訪人士普遍認為，中小銀行存款利率或將進一步下行。面對低利率、銀行業凈息差持續收窄以及“存款搬家”等壓力，銀行可通過優化負債結構、強化財富管理等措施應對。

“未來中小銀行存款利率仍將延續下行趨勢，但下降幅度可能較小并且調整將更趨精細化。”婁飛鵬表示，例如，大額存單與長期限產品利率將持續收縮，在“開門紅”等時期階段性上浮短期產品利率，通過差異化、限時優惠吸引資金。

田利輝認為，后續存款利率仍將延續“穩中趨降”態勢，但下調節奏會明顯放緩，主要原因有二：一是LPR仍有下行預期，銀行凈息差修復需負債端持續協同；二是居民儲蓄意愿偏強且存款定期化特征明顯，銀行通過調降短期利率引導資金結構優化仍有一定空間。整體看，利率下行已進入緩坡期，而非急降通道。

“面對‘存款搬家’壓力，銀行最根本的應對之策是從價格競爭轉向服務賦能。”田利輝進一步指出，一方面，銀行要做強財富管理，以優質的產品配置和專業投顧服務留住客戶資金，實現從存款向中間業務的轉化；另一方面，要深耕本地場景和結算性存款，以綜合服務增強黏性，沉淀低成本資金。“真正的‘護城河’不在利率高低，而在于能否成為客戶賬戶的主辦行。”

婁飛鵬表示，為應對“存款搬家”壓力，一是要優化負債結構，壓降高成本定期存款，引導資金向低成本負債轉移；二是要強化財富管理，通過理財、基金等產品承接流失資金；三是要通過數字化轉型提升客戶黏性，促進活期存款沉淀；四是在差異化競爭上，中小銀行可采取精準營銷穩住核心負債，從拼規模轉向控成本，通過精細化管理和服務創新在低利率環境下保持經營韌性。

編輯：黃梅

校對：喬伊

制作：鹿米

審核：木魚

注：本文封面圖由AI生成

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