恭喜萬(wàn)科，11億元債券展期方案通過(guò)，流動(dòng)性危機(jī)暫時(shí)解除

1月21日，萬(wàn)科發(fā)布公告

“21萬(wàn)科02”第一次持有人會(huì)議，通過(guò)了展期方案

在總計(jì)1100萬(wàn)張債券持有人中，有1032.1萬(wàn)張債券持有人參加了持有人會(huì)議，其中993.9萬(wàn)張債券持有人對(duì)萬(wàn)科提出的展期方案四提出了贊成票，占比96.3%

至此，“21萬(wàn)科02”順利通過(guò)展期方案，流動(dòng)性危機(jī)暫時(shí)解除。

根據(jù)萬(wàn)科提出的展期方案，展期方案四包括

1）固定兌付。每張債券早鳥(niǎo)兌付10萬(wàn)元本金，該部分本金在2026年1月22日至29日期間不計(jì)息

2）本金40%兌付，60%展期一年。優(yōu)先的40%于2026年1月30日兌付，并注銷(xiāo)兌付本金對(duì)應(yīng)的債券；剩余60%展期1年，至2027年1月22日

3）利息支付安排?；厥鄄糠謧窘穑鄢潭▋陡恫糠趾螅┑?0%在2026年1月22日至1月29日計(jì)息期間的利息于1月30日隨本金一起兌付，剩余60%在2026年1月22日至2027年1月21日計(jì)息期間的利息于兌付日隨本金一起兌付

4）增信措施。萬(wàn)科將以其持有的項(xiàng)目公司武漢萬(wàn)云房地產(chǎn)有限公司、西咸新區(qū)科筑置業(yè)有限公司的應(yīng)收款質(zhì)押作為增信擔(dān)保措施，為本期債券未付本息（含未回售部分本息、展期60%本金及對(duì)應(yīng)利息）提供增信

“21萬(wàn)科02”是萬(wàn)科在2021年面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行住房租賃專(zhuān)項(xiàng)公司債券，債券發(fā)行11億元，對(duì)應(yīng)1100萬(wàn)張債券，每張債券100元，票面利率3.98%

債券到期日為2028年1月22日

根據(jù)債券募集說(shuō)明書(shū)，債券在發(fā)行第五年，持有人可以選擇回售或者繼續(xù)持有

回售登記期為2025年12月9日至2025年12月15日

回售資金到賬日為2026年1月22日

2025年12月31日，萬(wàn)科公告“為穩(wěn)妥推進(jìn)21萬(wàn)科02本息兌付工作，特召開(kāi)持有人會(huì)議對(duì)本期債券本息兌付安排調(diào)整相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行審議”，正式提出債券的展期方案。

“21萬(wàn)科02”的展期方案通過(guò)，給另外兩筆早已開(kāi)始展期談判的“22萬(wàn)科MTN004”與“22萬(wàn)科MTN005”打了樣板；

這兩筆總額57億元債券的持有人會(huì)議表決日，同樣為1月21日。

根據(jù)之前的信息，“22萬(wàn)科MTN004”與“22萬(wàn)科MTN005”均有早鳥(niǎo)兌付、40%本金兌付、60%本金展期一年，和以旗下公司應(yīng)收賬款為質(zhì)押的增信措施；

所以，“22萬(wàn)科MTN004”與“22萬(wàn)科MTN005”被持有人通過(guò)的可能性很大；

萬(wàn)科暫時(shí)有望避免出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性違約。

2026年二季度，萬(wàn)科還有四只債券到期，分別是“23萬(wàn)科MTN001”余額20億元，4月23日到期；“23萬(wàn)MTN002”余額20億元，5月12日到期；“23萬(wàn)科MTN003”余額20億元，6月15日到期；

還有一筆余額5300萬(wàn)元的“松花湖次”，4月26日到期，小錢(qián)，萬(wàn)科應(yīng)該不會(huì)展期

2026年7月份還有兩筆總額40億元的債券的到期，今年的公開(kāi)債就這么多了。