成都銀行：拿什么拯救“沉默”的信用卡？

2025底，成都銀行成為國(guó)內(nèi)首批落地升級(jí)個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息的地方性銀行。在宏觀經(jīng)濟(jì)致力于打通“寬貨幣”到“寬信用” 之間的梗阻之際，成都銀行憑借本土優(yōu)勢(shì)率先喝下了政策“頭啖湯”。

然而，如果我們仔細(xì)看就會(huì)發(fā)現(xiàn)，這一政策主要惠及的是成都銀行的個(gè)人消費(fèi)貸產(chǎn)品，如“優(yōu)易貸”等等。但作為零售標(biāo)配的信用卡業(yè)務(wù)卻沒有被納入此次的貼息范圍，在這次政策響應(yīng)中，貌似處于“配角”甚至“旁觀者”的位置。

如果究其原因，這一現(xiàn)象并非是技術(shù)疏漏，也不是成都銀行的疏忽，背后暴露的是其信用卡業(yè)務(wù)“重規(guī)模、輕經(jīng)營(yíng)，依附平臺(tái)、缺乏自主場(chǎng)景”等多方面的短板。

PART 01

業(yè)務(wù)呈現(xiàn)有規(guī)模，但無存在感現(xiàn)象

成都銀行的信用卡業(yè)務(wù)近年的確實(shí)現(xiàn)了可觀的規(guī)模增長(zhǎng)，無論是發(fā)卡量還是年交易額，都在持續(xù)擴(kuò)大中，儼然已經(jīng)躋身區(qū)域零售金融的重要力量。

不過，如果我們深入用戶的層面觀察，就會(huì)發(fā)現(xiàn)很多持卡人甚至記不清自己手中有多少信用卡，就更別提主動(dòng)使用或認(rèn)同其品牌價(jià)值了。這種“雖有規(guī)模、但低存在感”的狀態(tài)，似乎是成都銀行信用卡最為真實(shí)的“隱形化”困局。

問題的根源，是銀行高度依賴外部流量平臺(tái)的獲客和運(yùn)營(yíng)模式。雖然成都銀行通過與頭部名互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作，采用如API接口嵌入、場(chǎng)景化導(dǎo)流、聯(lián)合白名單篩選等方式快速觸達(dá)大量用戶。這一模式在短期內(nèi)大幅降低了銀行的獲客成本，也提升了審批效率及放款速度，但也給銀行的信用卡業(yè)務(wù)帶來了三大弊端。

其一：從申請(qǐng)入口、額度審批，再到貸后的賬單提醒、分期推薦等等，用戶的交互幾乎都在外部平臺(tái)進(jìn)行操作。而成都銀行似乎僅作為資金的提供方隱于后臺(tái)，這就造成了用戶的觸點(diǎn)完全掌握在合作平臺(tái)手中。用戶可能只會(huì)記得的是在某個(gè)平臺(tái)上辦理的業(yè)務(wù)，而不是記得成都銀行的信用卡。

其二：由于缺乏獨(dú)立的用戶界面和品牌表達(dá)，成都銀行難以傳遞自身的服務(wù)理念和特色，卡片多為通用式，既沒有本地生活特色也沒有情感連接，用戶對(duì)于“為什么要刷成都銀行的卡”嚴(yán)重缺乏理由。

其三：相比于招行“掌上生活”構(gòu)建全國(guó)性的生態(tài)，成都銀行信用卡未能嵌入成都人真實(shí)高頻的消費(fèi)場(chǎng)景，比如公交地鐵、社區(qū)醫(yī)療、菜市場(chǎng)支付等等。簡(jiǎn)單來說，就是沒有“非刷不可”的剛需理由，卡片慢慢的便成為錢包里沉默的資產(chǎn)。

因此可以看出成都銀行在信用卡業(yè)務(wù)上“后臺(tái)化”的策略，雖然在規(guī)模擴(kuò)張期效果不錯(cuò)，但卻犧牲了長(zhǎng)期用戶關(guān)系的建立，難以有效地觸達(dá)、有效地激活和深度經(jīng)營(yíng)每個(gè)來之不易的用戶。

值得肯定的是，成都銀行并非沒有意識(shí)到這些問題，近年來也嘗試推出“支付好優(yōu)惠”等本地促銷活動(dòng)。不過這些活動(dòng)多停留在表面上，能不能形成可持續(xù)的場(chǎng)景生態(tài)和用戶粘性機(jī)制，還需要繼續(xù)投入更多的精力。

PART 02

被“交出去”的風(fēng)控主導(dǎo)權(quán)

表面上看，信用卡常常被視為是“輕資本、高收益”的業(yè)務(wù)，但實(shí)際上對(duì)于成都銀行而言，這一業(yè)務(wù)悄然間已經(jīng)成為資本消耗的隱性負(fù)擔(dān)。

在成都銀行近年核心一級(jí)資本充足率逼近監(jiān)管紅線的背景下，其信用卡業(yè)務(wù)規(guī)模無序擴(kuò)張，實(shí)則是在透支寶貴的資本空間。

更關(guān)鍵的是，銀行在與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的助貸合作中，成都銀行這邊對(duì)于信用卡的全流程風(fēng)控的主導(dǎo)權(quán)被部分讓渡，也就是平臺(tái)方不僅負(fù)責(zé)獲客和用戶篩選這些前端工作，還參與到信用定價(jià)、額度分配甚至介入貸后催收的環(huán)節(jié)。

這就造成了銀行除了主要扮演“資金提供者”的角色之外，對(duì)于用戶的真實(shí)行為，如還款能力、消費(fèi)軌跡等等環(huán)節(jié)的信息掌握相當(dāng)有限，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任邊界被模糊。同時(shí)，因?yàn)殂y行在這一模式中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別滯后，將重要環(huán)節(jié)交由第三方平臺(tái)，也可能出現(xiàn)被動(dòng)承接互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)獲客并篩選后引來的“尾部客群”。

盡管成都銀行未披露近年相關(guān)的信用卡不良率，但業(yè)內(nèi)根據(jù)其2024-2025年的財(cái)報(bào)及同行交流等信息推測(cè)，其信用卡業(yè)務(wù)不良率恐怕已接近或突破2%的警戒線。當(dāng)然，這一數(shù)據(jù)僅是推測(cè)而已，具體不良率到底如何，我們目前還不好下結(jié)論。

但有一點(diǎn)需要強(qiáng)調(diào)的是，成都銀行信用卡業(yè)務(wù)選擇平臺(tái)合作模式，是有自身現(xiàn)實(shí)合理性的。成都銀行信用卡業(yè)務(wù)在自身科技能力和用戶基礎(chǔ)薄弱的初期，借助第三方合作的確是實(shí)現(xiàn)快速起量的有效路徑。但這當(dāng)中的問題在于，當(dāng)業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展到一定體量后，如果還沒能同步構(gòu)建獨(dú)立的風(fēng)控和數(shù)據(jù)閉環(huán)，那就很容易陷入“規(guī)模越大、風(fēng)險(xiǎn)越不可控”的境地。

PART 03

消費(fèi)貸的“光環(huán)”掩蓋了信用卡

成都銀行個(gè)人消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，在過去的三年中的增長(zhǎng)超過70%，已經(jīng)成為銀行的利潤(rùn)支柱業(yè)務(wù)。但也正因?yàn)橄M(fèi)貸業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼，使得銀行管理層更加傾向于將資源和精力集中在這一業(yè)務(wù)板塊，同時(shí)弱化了對(duì)信用卡業(yè)務(wù)的重視。

這種傾向也是有現(xiàn)實(shí)邏輯的，消費(fèi)貸通常涉及到的資金為單筆大額、用途明確、期限固定等特點(diǎn)。在短期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)較低、比較可控，而且資本回報(bào)率高，更容易滿足各方的要求。

但相比起來，信用卡作為小額、高頻、無指定用途的純信用產(chǎn)品，面臨的是投入產(chǎn)出周期較長(zhǎng)的處境，在行業(yè)呈現(xiàn)“規(guī)模優(yōu)先、利潤(rùn)導(dǎo)向”的現(xiàn)實(shí)下，信用卡業(yè)務(wù)自然而然容易被邊緣化。

這種戰(zhàn)略重心偏移也可能正給銀行帶來隱性代價(jià)。一方面是消費(fèi)貸業(yè)務(wù)本身就面臨著越發(fā)嚴(yán)格的管束，比如合作機(jī)構(gòu)限額、資本占用比例等等方面，這些都意味著消費(fèi)貸業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)天花板正在顯現(xiàn)。

另外一方面是信用卡業(yè)務(wù)本應(yīng)該是銀行直接觸達(dá)C端用戶，并沉淀行為數(shù)據(jù)和打造本地生活生態(tài)的核心載體。但就是因?yàn)殚L(zhǎng)期缺乏重視，銀行有可能會(huì)因此錯(cuò)失通過卡片建立深度用戶的關(guān)鍵窗口。

特別是在政策鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)下沉社區(qū)、服務(wù)民生消費(fèi)的現(xiàn)狀下，如果銀行繼續(xù)將信用卡視為消費(fèi)貸的附屬或者補(bǔ)充，那么銀行的信貸業(yè)務(wù)可能會(huì)面臨“短期報(bào)表好看，長(zhǎng)期用戶空心化”的風(fēng)險(xiǎn)。

PART 04

財(cái)政貼息政策是一次警示

這次的財(cái)政貼息政策，不僅是對(duì)成都銀行信用卡業(yè)務(wù)，更是對(duì)整個(gè)行業(yè)的一次警示。簡(jiǎn)單來說，那就是未來政策資源，更多只會(huì)向具備自主用戶觸點(diǎn)、和深度嵌入民生場(chǎng)景的機(jī)構(gòu)傾斜。

而那些只作為“資金通道”，且缺乏針對(duì)用戶前后端數(shù)據(jù)掌握、風(fēng)控主導(dǎo)權(quán)等方面的業(yè)務(wù)，即便是有一定的規(guī)模，恐怕也很難在獲得戰(zhàn)略支持。

所以，成都銀行信用卡業(yè)務(wù)，或許急需要重新進(jìn)行一次戰(zhàn)略定位，推動(dòng)信用卡從“后臺(tái)工具”轉(zhuǎn)向“前臺(tái)生態(tài)”。如打通本地公交、醫(yī)療、教育、社區(qū)商業(yè)等等剛需場(chǎng)景，同時(shí)基于民眾真實(shí)消費(fèi)行為提供動(dòng)態(tài)授信和靈活分期等服務(wù)，形成一套“支付+信用”的聯(lián)動(dòng)閉環(huán)。

還有一點(diǎn)比較重要的，是必須要逐步減少對(duì)助貸平臺(tái)的風(fēng)控依賴，要建立起一套自有用戶行為的數(shù)據(jù)庫(kù)和AI評(píng)分體系。

總而言之，成都銀行信用卡面臨的問題，本質(zhì)上就是發(fā)展模式的選擇問題，到底是要繼續(xù)借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)“快規(guī)模”，而失去深度經(jīng)營(yíng)用戶。還是要在流量紅利極速消退的當(dāng)下，奪回用戶觸點(diǎn)并重建品牌溫度和夯實(shí)風(fēng)控主導(dǎo)權(quán)？這個(gè)問題值得銀行用心細(xì)思一番。

《消費(fèi)財(cái)眼》由三車上海內(nèi)容團(tuán)隊(duì)運(yùn)營(yíng)，深耕消費(fèi)領(lǐng)域，致力于透過消費(fèi)現(xiàn)象，洞察背后的財(cái)經(jīng)本質(zhì)與商業(yè)趨勢(shì)。

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